20250223-东吴证券-每周主题_产业趋势交易复盘和展望_两会前_还能关注哪些科技分支__19页

两会前关注重点：2024科技趋势分析与展望

近期市场概况

两周内A股交易活跃，日均成交量攀升，全A成交额突破两万亿。市场风格偏成长，北证50表现强劲，小盘股与成长股相对优势持续扩大，市场情绪保持强势但较春节后有所降温，融资融券余额保持在187万亿水平。

重点领域表现

本周市场关注三大主线：

1. 人形机器人领域获政策支持与技术突破双重利好
2. 算力通信伴随阿里大幅资本开支预期显著走强
3. AI算力需求推动半导体及CXO产业链上行

中期投资方向

东吴证券建议围绕三条主线布局：

1. 内循环经济

   • 关注消费电子、工业自动化等结构性增量领域
   • 化债背景下重点关注环保、建筑、信创等ToG行业
   • 把握"化债"与"新型消费"的政策红利

2. 科技自主可控

   • 人工智能重点跟踪AIAgent、人形机器等前沿方向
   • 新能源板块推荐新技术路线（固态电池、HJT等）与新型电力系统
   • 关注国产替代空间大的"卡脖子"环节及数据要素领域

3. 扩大对外开放

   • 跟踪跨境电商、数字贸易、入境消费新增长点

下周重要事件前瞻

• 2月25日苹果2025年股东大会
• 2月26日英伟达财报发布
• 2月26-28日第四届功率半导体制造论坛
• 2月下旬Mini/MicroLED显示技术周会议

风险提示

1. 经济复苏不及预期可能加剧市场不确定性
2. 海外政策及地缘政治存在重大变数
3. 行业基本面面临供需波动与技术变革双重压力

注：本摘要基于原文中分析师观点整合，不代表投资建议，具体投资决策请参照东吴证券完整研究报告，并以专业机构意见为准。