> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了当前货币市场与流动性状况、股指行情综述以及升贴水情况，提供了市场动态与趋势判断，旨在为投资者提供参考信息。 --- ## 二、货币市场与流动性分析 ### 1. 货币市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |--------------|----------|----------------| | DR001 | 1.4347 | +1.85 | | GC001 | 1.5150 | +9.00 | | SHBOR 3M | 1.4225 | +0.85 | | 1年期国债 | 1.1850 | +0.51 | | 5年期国债 | 1.4700 | -0.89 | | 10年期国债 | 1.7400 | -0.20 | | 10年期美债 | 4.4335 | -4.65 | ### 2. 市场回顾 - 昨日央行以1.40%的固定利率开展4250亿元7天期逆回购操作。 - 当日2185亿元逆回购到期，单日净投放2065亿元。 ### 3. 热点评论 - 当前资金面出现明显收敛迹象，DR001加权平均利率上行至1.43%上方，再创4个多月新高。 - DR007加权平均利率也上行至1.46%上方。 - 资金面紧张情绪叠加海外加息预期，资金面有继续收敛的风险。 - 需关注央行后续流动性调控力度。 --- ## 三、股指行情综述 ### 1. 股指收盘情况 | 品种 | 收盘价 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|---------------| | 沪深300 | 4891.71 | +2.39 | | 上证50 | 2938.65 | +1.66 | | 中证500 | 8406.75 | +3.71 | | 中证1000 | 8521.23 | +3.88 | ### 2. 成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量 | 较前日变动(%) | 持仓量 | 较前日变动(%) | |--------------|----------|---------------|----------|---------------| | IF当月 | 146404 | +8.42 | 265452 | -0.31 | | IH当月 | 79460 | +10.55 | 122918 | +0.43 | | IC当月 | 201870 | +8.51 | 310655 | +3.48 | | IM当月 | 272060 | +1.85 | 428886 | -1.20 | ### 3. 市场回顾 - 昨日A股市场强势反弹，创业板指大涨5.30%，科创50上涨5.12%。 - 全市场成交额突破3万亿元，市场情绪高涨。 - 行业板块涨多跌少，有色金属、电子、建筑材料、机械设备、通信板块涨幅居前；家用电器、食品饮料、银行、煤炭、石油石化板块跌幅居前。 ### 4. 热点评论 - 受美伊停战谅解备忘录达成影响，地缘局势趋向缓和，推动原油价格大幅下跌，美债收益率走低。 - 全球通胀预期和贴现率压力有所降低。 - 但受前期地缘冲击影响，产业逻辑剪刀差与业绩剪刀差尚未实质性反转。 - 宏观基本面呈现“K型”分化格局，市场风格分化或延续。 - 高技术制造业景气度支撑下，中证500和中证1000可能具有更高的上涨弹性。 --- ## 四、升贴水情况 | 项目 | 股指 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |--------------|----------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 4891.71 | 12.48% | 12.29% | 8.41% | 7.11% | | IH升贴水 | 2938.65 | 0.09% | 11.43% | 4.97% | 3.61% | | IC升贴水 | 8406.75 | 13.61% | 11.96% | 9.15% | 8.84% | | IM升贴水 | 8521.23 | 28.17% | 15.77% | 12.47% | 11.71% | **注：** 升贴水数值为年化计算后的升贴水率，标绿为升水，标红为贴水。数据来源：Wind。 --- ## 五、免责声明 - 本报告中的信息均源于公开可获得的资料，国贸期货力求准确可靠，但不对上述信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权，我司将视情况追究法律责任。 - 期市有风险，入市需谨慎。