特斯拉现有及Model3潜在国产产业链梳理-170815_12页__1mb

特斯拉现有及Model3潜在国产产业链总结

核心内容概述

本文梳理了特斯拉现有及Model3潜在国产替代的产业链情况，重点分析了动力电池、动力总成、底盘、空调、内饰、车身外饰等主要零部件的国内外供应商对比。同时，评估了Model3国产化对产业链的影响，以及新能源汽车经济性临界点的测算。此外，还介绍了特斯拉充电基础设施的建设情况及其对Model3全球推广的支持。

主要观点与关键信息

1. 动力电池产业链

• 正极材料：现有海外供应商为住友，潜在国内供应商包括金瑞科技（前驱体）、赣锋锂业、天齐锂业。
• 负极材料：现有海外供应商为日立，潜在国内供应商为杉杉股份、贝特瑞。
• 隔膜：现有海外供应商为日立，潜在国内供应商为上海恩捷（创新股份）。
• 电解液：现有海外供应商为中央硝子，潜在国内供应商为长园集团（电解液添加剂）。
• 电池设备：现有海外供应商为日立，潜在国内供应商为先导智能。
• PACK：目前暂无国内供应商。
• 电池冷却：现有海外供应商为三花智控，暂无国内替代。

2. 动力总成产业链

• 电机及材料：现有海外供应商为台湾富田，潜在国内供应商为中科三环（永磁材料）、宏发股份（继电器）。
• 电控：现有海外供应商为特斯拉，潜在国内供应商为均胜电子。
• 电控油门：现有海外供应商为特斯拉，潜在国内供应商为宁波高发。
• 减速器：目前暂无国内供应商。

3. 底盘产业链

• 转向系统：现有海外供应商为博世、采埃孚，暂无国内替代。
• 制动系统：现有海外供应商为布雷博、和大、卖梭，潜在国内供应商为亚太股份。
• 悬架：现有海外供应商为大陆，暂无国内替代。
• 轮胎：现有海外供应商为米其林，暂无国内替代。
• 避震：现有海外供应商为Bilstein，潜在国内供应商为拓普集团。

4. 空调产业链

• 空调：现有海外供应商为韩昂、汉拿伟世通，潜在国内供应商为奥特佳。
• 冷却：现有海外供应商为Modine，潜在国内供应商为奥特佳、银轮股份。
• 膨胀阀：现有海外供应商为三花智控，暂无国内替代。

5. 内饰产业链

• 仪表：Model3取消仪表盘，暂无国内替代。
• 座椅：现有海外供应商为富卓，潜在国内供应商为天成自控。
• 内饰板：现有海外供应商为麦格纳，潜在国内供应商为宁波华翔。
• 噪声处理：现有海外供应商为拓普集团，暂无国内替代。
• 触摸屏：现有海外供应商为宸鸿科技，潜在国内供应商为长信科技。
• 显示屏：现有海外供应商为鸿海精密，潜在国内供应商为长信科技。

6. 车身外饰产业链

• 车身结构：现有海外供应商为莲花汽车，潜在国内供应商为天汽模。
• 后视镜：现有海外供应商为ADAC，潜在国内供应商为宁波华翔。
• 前后灯：现有海外供应商为海拉，暂无国内替代。
• 玻璃：现有海外供应商为旭哨子，潜在国内供应商为福耀玻璃。
• 保险杠：现有海外供应商为莫提马蒂，潜在国内供应商为模塑科技。

Model3国产化对产业链的影响

• 国产替代可能性高：正极材料前体（赣锋锂业）、触摸屏及显示屏（长信科技）、汽车玻璃（福耀玻璃）等环节具备较高的国产替代可能性。
• 国产化将推动行业格局变化：Model3国产化将加速特斯拉向主流车企业转型，对全球新能源汽车市场带来冲击，推动行业格局重大调整。
• 产业链协同效应显著：Model3的量产将带动特斯拉产业链整体增长，提升各环节供应商的市场地位与品牌影响力。

Model3产能规划与市场预期

• Model3产能目标：2017年7月预计达到1,000辆/周，2017年12月前实现4,000辆/周，2018年第一季度达产10,000辆/周。
• Model3对特斯拉销量的推动：Model3的量产将带动特斯拉整体销量提升，同时增强其市场竞争力。
• 特斯拉整体产能目标：预计到2020年，特斯拉年产能将达到100万辆。

产业链受益企业

• 锂电设备：先导智能（覆盖比亚迪和特斯拉，布局锂电池生产后端设备）。
• 电机材料：中科三环（高性能钕铁硼独家供应）。
• 继电器：宏发股份（有望切入特斯拉供应链，技术达标且报价优势明显）。

新能源汽车经济性分析

• 经济性临界点：当新能源汽车全生命周期成本低于燃油车10%时，两者具有相同的经济性。
• 各国经济性路径差异：
  • 美国：目标为110美元/KWh电池成本。
  • 欧洲：目标为150美元/KWh电池成本。
  • 日本：目标为更难实现，主要依赖燃料电池汽车。

充电基础设施建设

• 特斯拉充电网络：截至2016年，特斯拉已在全球31个国家建成842座超级充电站和5431个超级充电桩，目的地充电器超过9000个。
• 2017年计划：超级充电桩数量将超过10,000个，目的地充电器数量将达15,000个。
• 充电效率：特斯拉超级充电站功率高达120kW，30分钟可行驶270Km，显著提升用户体验。
• 传统车企跟进：大众计划投资3亿美元建设450个充电站，推动充电设备市场发展。

总结

Model3的国产化将极大促进特斯拉产业链的本土化，推动国内供应商的崛起与品牌提升。同时，随着新能源汽车经济性临界点的逐步实现，全球新能源汽车市场将迎来新一轮增长。特斯拉的充电基础设施建设为Model3的大规模推广提供了坚实支撑，其对智能驾驶的高度整合也将加速汽车智能化进程。