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清科創業控股有限公司2021年中期报告总结

核心内容概览

清科創業控股有限公司（股份代號：1945）是一家位於中國的股權投資行業綜合服務平台，提供數據、營銷、諮詢及培訓服務。公司於2020年12月30日在香港聯合交易所有限公司主板上市，並於2021年上半年實現收入大幅增長。本報告涵蓋公司財務表現、業務發展、管理層分析、審核委員會報告、財務資料等。

主要观点与关键信息

1. 公司背景

• 公司全稱為「清科創業控股有限公司」，前身為「清科控股」，於2019年8月1日在開曼群島註冊成立。
• 公司總部設於中國北京市朝陽區，香港主要營業地點為灣仔大新金融中心。
• 公司由倪正東先生擔任董事長及首席執行官，為控股股東之一。
• 公司主要業務包括數據服務、營銷服務、諮詢服務及培訓服務，並通過線上及線下渠道為股權投資行業提供服務。

2. 財務摘要

• 收入：2021年上半年收入為人民幣82,618千元，相比2020年同期的人民幣39,829千元，實現翻倍增長。
• 利潤：2021年上半年實現期內利潤人民幣12,595千元，而2020年同期為淨虧損人民幣5,072千元。
• 經調整後淨利潤：2021年上半年為人民幣8,845千元，淨利率為10.7%。
• 資產與負債：截至2021年6月30日，資產總額為人民幣606,743千元，負債總額為人民幣111,491千元，歸屬於本公司擁有人權益為人民幣495,252千元。
• 現金及現金等價物：截至2021年6月30日，現金及現金等價物為人民幣389,700千元，相比2020年底減少人民幣13,359千元。

3. 管理層討論及分析

• 業務發展：公司業務在2021年上半年表現強勁，收入翻倍。主要受益於疫情控制後線下活動增加，以及線上廣告業務增長。
• 各項服務：
  • 數據服務：毛利增加9.4%至人民幣12,800千元，毛利率穩定。
  • 營銷服務：毛利大幅增加至人民幣21,000千元，毛利率提升至61.0%。
  • 諮詢服務：毛虧增加至人民幣2,900千元，毛利率由32.4%降至69.8%。
  • 培訓服務：毛利增加至人民幣6,900千元，毛利率提升至35.1%。
• 費用：
  • 銷售及營銷費用：增加33.9%至人民幣7,500千元，主要由於員工薪酬增加及廣告支出增加。
  • 一般及行政費用：下降7.2%至人民幣12,900千元，主要因2020年上市費用影響。
  • 研發費用：增加84.6%至人民幣7,200千元，反映對技術投入的加強。
• 淨利潤：2021年上半年實現淨利潤人民幣12,600千元，淨利率為15.2%。
• 財務風險：公司業務主要以人民幣結算，無重大外匯風險，且未進行套期交易。

4. 重大投資與財務安排

• 全球發售所得款項淨額：約386.9百萬港元，用於擴大業務、完善服務、升級平台等。
• 未使用款項：截至2021年6月30日，未使用款項為28.3百萬港元，預計於2022年12月前使用。
• 中期財務資料：未經審計，由羅兵咸永道會計師事務所審閱，符合香港會計準則第34號「中期財務報告」。

5. 董事與股東權益

• 董事持股：倪正東先生持有本公司股份的48.08%，JQ Brothers Ltd.持有47.08%。
• 主要股東：清科集團為本公司唯一股東，持有100%股權。
• 未有重大股東交易：截至2021年6月30日，未有股東購入或出售本公司股份。

6. 公司治理

• 公司已採納上市規則附錄14所載的《企業管治守則》。
• 倪正東先生兼任董事長及首席執行官，公司認為此安排有助於內部領導一致與策略執行效率。
• 董事及高管均遵守證券交易標準守則，未發現違反行為。

7. 附屬公司與聯屬公司

• 公司無重大收購或處置附屬公司及聯屬公司。
• 公司無資產抵押，也無重大或然負債。

8. 未來展望

• 公司將繼續夯實現有業務，同時加強新業務、新產品與新服務的建設。
• 未來重點包括擴大中國市場覆蓋範圍、完善線上服務、升級線上平台、加強營銷及拓展海外市場。

財務回顧

• 收入成本：2021年上半年收入成本為人民幣44,800千元，較2020年同期增加87.4%。
• 毛利：由人民幣15,900千元增至人民幣37,800千元，毛利率提升至45.8%。
• 營銷服務：毛利增加至人民幣21,000千元，毛利率由33.7%增至61.0%。
• 數據服務：毛利增加至人民幣12,800千元，毛利率由57.5%降至52.6%。
• 諮詢服務：毛虧增加至人民幣2,900千元，毛利率由32.4%降至69.8%。
• 培訓服務：毛利增加至人民幣6,900千元，毛利率由27.2%增至35.1%。

管理層對財務及業務的評估

• 公司財務狀況穩健，流動資金充足。
• 未來財務策略聚焦於持續增長與業務優化。
• 管理層認為，經調整後淨利潤有助於營運業績比較，但不反映全部收入與開支。

結論

清科創業控股有限公司在2021年上半年實現了業務與財務的雙重增長，受益於疫情控制後的市場恢復。公司持續擴大業務覆蓋範圍與服務能力，並積極探索海外市場機會。公司治理結構清晰，財務報告符合相關準則，且未發現重大財務風險。