20250704-华鑫期货-_鑫期汇_云策略_云策略组合继续创新高；IH+IM多头组合表现出较好的稳定性_铝多单继续持有_买豆粕抛菜粕套利策略转为谨慎_6页_1mb

云策略投资报告 - 模式分析

一、云策略配置说明

1. 模拟资金：1000万，单一策略最大占用5%（50万）。
2. 组合规模：最高容纳50个策略（占总资金≤50%）。
3. 投资规则：
   • 仅周末可建仓，开盘价为上周五收盘价。
   • 工作日任意时间可平仓，目标价为当日收盘价。
   • 保证金比例：商品期货与股指期货均为15%，国债期货为5%。
   • 所有策略权重一致，无需每日更新报告。

二、最新配置（7月4日）

当周持仓状态

多头策略：

• 中证500股指期货（IM）9月合约
• 铝期货（AL）8月合约
  空头策略：暂无
  套利策略：对冲（多豆粕空菜粕）在9月合约

收益情况：

• 当周多数策略取得正收益，除套利组合外。
• 持仓总收益8745元，净值从1.365升至1.366。
• 策略将持续执行至下周五。

路演说明（风险提示）

• 上周四中央财经委会议推动多商品反弹，依赖趋势跟踪获得部分收益。
• 建议投资者仅参考为策略验证用途，非实际可执行持仓建议。

三、免责声明

1. 分析数据来源均为公开，仅供参考。
2. 因互联网传播，该内容仅限内部研究用途，不构成任何交易建议。
3. 从业人员资质备案：章孜海，证号F03117293、Z0019353。
4. 最终解释权归华鑫期货研究所所有。