20230911-南京证券-消费电子_消费电子行业周期见底_未来有望乘势高飞_7页_705kb

消费电子行业分析总结

1. 行业周期与行情

• 消费电子行业周期见底，未来有较高增长潜力。
• 本周（2023/09/04-2023/09/08），申万消费电子指数大幅下跌241%，但板块市盈率TTM为2910，处于历史中位数附近。
• 行业评级为“推荐”，预计6个月内指数相对沪深300指数涨幅将超过10%，市场预期反弹。

2. 华为Mate系列影响

• 华为Mate系列回归带动行业热度回暖，分析师看好消费电子板块的反弹机会。
• 关键发展点包括：5G回归（麒麟9000S处理器实测支持5G速率）、国产芯片成功应用、首次卫星通话支持、鸿蒙系统生态扩展以及星闪技术应用。
• 这些因素预计将持续推动智能家居和智能汽车等领域发展。

3. 投资建议

• 推荐关注以下重点公司：长电科技、京东方、汇顶科技、奥海科技、光弘科技（华为生态供应链）；美芯晟、华力创通、唯捷创芯、维信诺（Mate60零部件）；赛微电子、麦捷科技（5G射频滤波器）；创耀科技（星闪芯片相关）；广和通、移远通信（万物互联相关）。股票评级基于相对沪深300指数预测涨幅。

4. 风险提示

• 对外贸易政策不确定性、经济复苏速度慢于预期、智能手机产业复苏不及预测等风险存在。 -2-