20250918-开源证券-北交所信息更新_拟以_股权+现金_方式收购微宇天导_布局卫星通信技术领域_4页_866kb

创远信科报告总结

公司动态和战略

创远信科（831961.BJ）拟通过“股权+现金”方式收购上海微宇天导100%股权，并配套募资。此项收购旨在布局卫星通信技术领域，双方技术互补，微宇天导专注于全球卫星定位导航和互联网通信技术。同时，公司与中国信息通信研究院华东分院等签署战略合作协议，布局6G和卫星互联网，包括推进测试验证中心建设和共建研究院，未来发展潜力大。

财务表现（2025H1）

2025年上半年实现营业收入1.11亿元，同比增长18.44%；归母净利润631.53万元，同比增长354.24%。公司维持2025-2027年盈利预测，预计归母净利润为19/33/49百万元，对应EPS为0.13/0.23/0.34元。估值方面，当前P/E为194.5-76.1倍，P/B为4.9-4.5倍，维持增持评级。

风险提示

主要风险包括原材料价格上涨、汇率波动、产品技术和更新换代等。

结论

公司研发能力强，6G和卫星互联网布局前景看好，预计未来增长稳定，维持增持推荐。