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量化基金周报总结 (20260618)

核心内容概览

本周公募量化基金整体表现分化，部分策略基金表现优于市场基准，而其他策略基金则呈现较大波动。以下为基金表现的主要分析：

主要观点

• 指数增强基金：中证1000指数增强基金表现相对较好，超额收益中位数为0.13%。
• 绝对收益及主动量化基金：其它主动量化类型基金本周收益中位数为3.97%，表现优于多数指数增强基金。
• 其它策略基金：行业主题轮动基金表现突出，收益中位数为6.25%，多因子基金收益中位数为5.04%，定增主题基金收益中位数为3.22%。

关键信息

一、公募量化基金表现

(一) 指数增强基金

• 沪深300指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：-0.03%
  • 本周表现最佳：7.74%
  • 本周表现最差：-2.59%
  • 本年度超额收益中位数：2.66%

• 中证500指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：-1.09%
  • 本周表现最佳：1.14%
  • 本周表现最差：-7.73%
  • 本年度超额收益中位数：-0.61%

• 中证1000指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：0.13%
  • 本周表现最佳：2.64%
  • 本周表现最差：-1.93%
  • 本年度超额收益中位数：2.81%

• 中证A500指数增强基金：

  • 本周超额收益中位数：-0.11%
  • 本周表现最佳：2.80%
  • 本周表现最差：-3.96%
  • 本年度超额收益中位数：1.78%

• 其它指数增强基金：

  • 本周收益中位数：0.22%
  • 本周表现最佳：19.90%
  • 本周表现最差：-4.47%
  • 本年度收益中位数：1.99%

(二) 绝对收益及主动量化基金

• 绝对收益（对冲）类型基金：

  • 本周收益中位数：0.19%
  • 本周表现最佳：5.30%
  • 本周表现最差：-4.69%
  • 本年度收益中位数：1.09%

• 其它主动量化类型基金：

  • 本周收益中位数：3.97%
  • 本周表现最佳：19.61%
  • 本周表现最差：-6.63%
  • 本年度收益中位数：10.17%

二、其它策略基金表现

• 定增主题基金：

  • 本周收益中位数：3.22%
  • 本周表现最佳：25.79%
  • 本周表现最差：-8.67%
  • 本年度收益中位数：6.37%

• 提取业绩报酬基金：

  • 本周收益中位数：0.59%
  • 本周表现最佳：22.70%
  • 本周表现最差：-7.36%
  • 本年度收益中位数：2.49%

• 行业主题轮动基金：

  • 本周收益中位数：6.25%
  • 本周表现最佳：17.88%
  • 本周表现最差：-5.96%
  • 本年度收益中位数：15.29%

• 多因子基金：

  • 本周收益中位数：5.04%
  • 本周表现最佳：10.71%
  • 本周表现最差：1.82%
  • 本年度收益中位数：13.52%

• 大数据驱动主动投资基金：

  • 本周收益中位数：2.88%
  • 本周表现最佳：13.25%
  • 本周表现最差：-1.38%
  • 本年度收益中位数：10.87%

三、风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息对基金业绩和风格等进行客观分析，不构成基金评级和基金推荐。

附图说明

• 图1至图6分别展示了沪深300、中证500、中证1000指数增强基金的业绩中位数及对应的股指期货基差情况。

分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：电话：010-8092-7631；邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

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评级标准

• 行业评级：基于报告发布日后的6到12个月行业指数（或公司股价）相对市场表现。
  • 推荐：相对基准指数涨幅10%以上
  • 中性：相对基准指数涨幅在-5%~10%之间
  • 回避：相对基准指数跌幅5%以上
• 公司评级：
  • 推荐：相对基准指数涨幅20%以上
  • 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%~20%之间
  • 中性：相对基准指数涨幅在-5%~5%之间
  • 回避：相对基准指数跌幅5%以上