20211105-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_298kb

股市與債市總覽

核心內容

• 本文提供全球主要股市與債市的最新走勢，以及貨幣市場和利率市場的動態。

主要股市走勢

主要觀點：

• 美股表現強於其他市場，道瓊指數微跌，但S&P 500與NASDAQ均呈現上漲。
• 費城半導體指數表現最強，漲幅達3.5%。
• 日經225與台灣加權指數微跌，反映市場情緒偏弱。
• 香港恒生指數表現較佳，上漲0.8%。

貨幣市場走勢

• USD/TWD：收盤27.866，較前日上漲0.013。
• USD/JPY：收盤113.76，較前日下跌0.25。
• EUR/USD：收盤1.1554，較前日下跌0.0058。

主要觀點：

• 美元兌台幣走高，顯示市場對台幣的貶值預期。
• 美元兌日圓與歐元兌美元均小幅下跌，反映市場對美元的走弱情緒。
• 貨幣市場整體表現平穩，短率持平。

利率市場走勢

主要觀點：

• 台灣市場十年期公債利率上漲0.55bps，收在0.5655%。
• 美國市場各類公債利率均下跌，尤其是十年期公債利率下跌7.72bps。
• 日本市場十年期公債利率下跌0.50bps。
• IRS 10Y利率下跌7.71bps，顯示市場對美國利率走勢的預期有所下降。

今日重點摘要

• 貨幣：短率持平。
• 台債：十年券換手中。
• 美債：股債齊揚。

主要觀點：

• 債券市場整體表現平穩，短率持穩。
• 台債十年券成交量增加，但波動幅度小，市場情緒保守。
• 美債利率下跌，帶動股債齊揚，資金流向風險商品。

經濟指標

• 昨日(11/04)已公佈：
  • 美國上週初領失業金人數為269K，較前值283K略降。
• 今日(11/05)即將公佈：
  • 美國十月非農就業新增人數預估為425K，較前值194K增加。
  • 美國十月失業率預估為4.7%，較前值4.8%下降。
  • 美國十月平均時薪月增率預估為0.4%，較前值0.6%下降。

主要觀點：

• 非農就業數據預期改善，但失業率與平均時薪增幅預期下降。
• 市場對美國經濟數據的反應可能影響債券與股市走勢。

美國債券市場分析

• 美國債券市場表現疲軟，各類公債利率均下跌。
• 英國央行維持利率政策不變，與市場預期不符，導致英鎊下跌1.4%，並帶動美債利率下跌。
• 債券收益相對風險商品較低，市場開始調整對央行升息的預期。

主要觀點：

• 美債利率下跌，反映市場對央行政策的不確定性。
• 投資人可能將資金轉向股票、原物料、房地產等風險商品。
• 美國央行尚未減少現金增發速度，投資人對債券收益持謹慎態度。

總結

• 全球股市表現分化，美國股市相對強勢，而日經與台灣加權指數微跌。
• 貨幣市場整體平穩，美元兌台幣走高，美元兌日圓與歐元兌美元小幅下跌。
• 台債市場表現保守，十年券換手中，利率上漲但波動幅度小。
• 美債市場利率下跌，反映市場對央行政策的不確定性，資金流向風險商品。
• 債券收益相對風險商品較低，市場預期美國央行將逐步減少現金增發速度，投資人應謹慎評估債券投資策略。