20240707-国投证券-计算机行业周报_新一轮财税体制改革离不开数字财政的全面支撑_12页_1mb

报告总结：计算机行业周报核心分析

报告焦点：强调新一轮财税体制改革依赖数字财政的全面支撑，分析了财税数字化、市场行情及行业动态。

核心观点：

• 2024年3月财政部提出坚持分税制改革基本原则，并衔接十八大以来财税改革成果，强调数字财政在预算管理和支出控制中的关键作用，如预算编制科学化、资金绩效管理强化，确保财政资金高效使用。
• 金税四期推动“以数治税”转型，要求财税从信息化转向数字化，促进政府和企业财税数字化需求旺盛，关注税收优惠、合规咨询等服务。

市场行情回顾：

• 计算机行业指数本周下跌27.3%，表现落后于深证成指和沪深300。个股整体表现一般，建议关注人工智能、低空经济、智能网联汽车等高景气度领域。
• 财政收支紧平衡引发对开源节流的重视，数字财政系统帮助约束支出、保障“三保”底线。

重要行业新闻：

• 数字经济：国有企业数字化转型标准发布，推动多维度评估模型；国家数据局计划推出八项数据要素市场制度文件，促进数字经济高质量发展。
• 网络安全：国际标准《物联网安全指南》发布，提升家庭物联网安全防护；中美激光雷达市场报告显示中国企业主导，华为面临出口限制。
• 新兴技术：腾讯在AI专利申请量全球领先；低空经济在中国浙江和安徽试点推进，预期拉动经济和消费。
• 其他：央行等七部门联合发文推动科技金融，支持科技创新。

重点公司动态：

• 基础软硬件：多家公司进行股份回购或权益分派，如龙芯中科、宝兰德。
• 网络安全与AI应用：安恒信息完成募资，科大讯飞大模型研发投入增加，预计2024年上半年亏损。
• 财税相关：建议关注税友股份、用友网络等财税信息化企业，受益于财税数字化需求。

风险与建议：

• 风险：财税改革推进不及预期、产品推广缓慢、市场竞争加剧。
• 关注点：前端财税收缴、中间预算管理、后端财政支出环节的相关企业，投资机会在于数字化转型加速的领域。

总结提示：该报告强调数字财政和财税改革是当前关键，行业虽整体疲软，但电子发票、AI和低空经济等领域有潜在增长点，需关注特定标的股票。