20231108-冠通期货-市场情绪回暖_铁矿石收回跌幅_3页_382kb

铁矿石市场分析总结

市场表现

• 铁矿石市场情绪回暖，铁矿石主力合约I2401收回前两日跌幅，早盘因原油下跌低开，午后受宏观因素拉动大幅拉涨，最终收盘于935元/吨，涨幅103%。
• 成交量和持仓量较高，体现了市场活跃度。

关键分析因素

• 宏观层面：整体氛围偏暖，主导逻辑，但需关注宏观预期的连续性和变化。
• 产业层面：铁矿石基本面坚实，铁水产量下滑不及预期，库存低且发运量减少，但成材淡季可能带来需求回落风险，钢厂亏损和潜在减产需警惕。

交易策略

• 短期内，铁矿石处于修复贴水阶段，预计高位震荡，建议回调时做多参与。
• 风险管理：需关注宏观情绪和基本面边际变化，防止价格波动。

基本面数据摘要

• 外矿发运和到港量小幅回落，巴西和印度发运减少，中国港口库存中等偏高。
• 需求端铁水产量环比下降，但钢厂减产不及预期，港口疏港数据显示需求韧性。
• 未来趋势：中长期供应宽松可能延续，库存边际累库，需求淡季影响待观察。

投资风险提示

• 投资有风险，入市需谨慎。宏观和基本面变动可能导致价格波动。
• 本公司具备期货交易咨询资格，建议阅读免责声明。