2022年全球企业创投CVC年报-创业邦_1__12页_1mb

2022年中国企业创投（CVC）投融资市场总结

核心内容概览

2022年中国企业创投（CVC）投融资市场呈现出谨慎态势，受国际形势和疫情封控影响，整体投资规模较2021年有所收缩。全年共发生1341个CVC投资事件，同比下降43.9%，占总投资事件的12.8%。涉及金额为3,400.57亿元人民币，同比下降49.9%，占总投资金额的14.9%。CVC在多个领域持续发力，尤其在智能制造、医疗健康和企业服务等行业的投资尤为活跃。

主要观点

• 投资事件数量减少：2022年CVC投资事件数量和金额均较2021年下降，反映出市场整体投资环境趋紧。
• 行业偏好明显：智能制造、医疗健康和企业服务是CVC机构最青睐的三大行业，其中智能制造投资事件最多，金额排名靠前。
• 区域分布集中：国内投资热点地区为广东、北京和上海，国外则以美国为主。
• 投资活跃机构：腾讯投资、Animoca Brands、联想创投、中芯聚源和小米集团是2022年国内CVC投资最活跃的机构。
• 独角兽企业增长：CVC机构共投资175家独角兽企业，占全球新增独角兽总数的45%。
• CVC支持IPO企业：2022年有141家CVC支持的企业完成IPO，CVC渗透率为28.1%。
• 并购活动放缓：CVC参与的并购事件数量和金额均下降，境内并购占主导，跨境并购相对较少。

关键信息

行业分布

• 投资事件数量：
  • 智能制造：224个（占比16.7%）
  • 医疗健康：164个
  • 企业服务：134个
• 投资金额排名：
  • 汽车交通：675.63亿元
  • 智能制造：434.56亿元
  • 医疗健康：335.02亿元

地区分布

• 国内：
  • 广东：246个事件
  • 北京：201个事件
  • 上海：159个事件
• 国外：
  • 美国：106个事件
  • 新加坡：23个事件
  • 英国：19个事件

投资阶段分布

• 早期阶段：819个事件（占比61.07%），涉及金额1,121.38亿元（占比32.98%）
• 成长期：407个事件（占比30.35%），涉及金额1,340.26亿元（占比39.41%）
• 后期阶段：115个事件（占比8.58%），涉及金额938.93亿元（占比27.61%）

CVC机构排名

• 投资事件数量：
  • 腾讯投资：88个
  • Animoca Brands：80个
  • 联想创投：41个
  • 中芯聚源：40个
  • 小米集团：40个
• “小米系”投资活跃度：合计59个案例，排名第三。

大额融资事件

• 数量：76个
• 占比：占全球大额融资事件的10.0%
• 融资总额：1,665.50亿元人民币，占全球大额融资总额的12.3%

新晋独角兽企业

• 数量：175家
• 占比：占全球新增独角兽的45%
• 投资活跃机构：
  • 腾讯投资：16家
  • 尚颐资本：6家
  • 广汽资本：6家

CVC支持的IPO企业

• 数量：141家
• 占比：占中国IPO企业的28.1%
• 投资活跃机构：
  • 中芯聚源：13家
  • 腾讯投资：9家
  • TCL创投：5家
  • 小米产投：8家

并购事件分析

• 数量：87个，同比下降45.6%
• 金额：746.79亿元人民币，同比下降45.3%
• 境内并购：71个
• 跨境并购：16个
• 行业分布：
  • 按事件数量：传统行业（16个）、医疗健康（10个）、企业服务（9个）
  • 按金额：传统行业（322.13亿元）、文化娱乐（232.49亿元）、医疗健康（132.43亿元）

重点案例

智能制造

• 粤芯半导体：完成两轮大额融资，其中一轮45亿元，成为集成电路行业的超级独角兽。
• 奕斯伟材料：完成近40亿元C轮融资，专注于大硅片制造。
• 航天飞鸿：完成38亿元B轮融资，用于业务发展和研发。

其他行业

• 广汽埃安：完成183亿元A轮融资，成为独角兽企业。
• 融通高科：完成50亿元D轮融资。
• 长安新能源：完成49.77亿元B轮融资。
• 岚图汽车：完成45.5亿元A轮融资。
• 先导薄膜：完成45亿元B轮融资。
• 杉杉锂电：完成30.5亿元B轮融资。
• Polygon：完成4.5亿美元A轮融资，由Animoca Brands投资。
• Yuga Labs：完成4.5亿美元种子轮融资，由Animoca Brands投资。
• Satispay：完成3.2亿欧元D轮融资，由腾讯投资参与。

CVC参与的并购案例

• 索尼互动娱乐收购Bungie：以36亿美元收购美国游戏开发公司Bungie。
• 中国中铁收购滇中引水33.54%股份：以110亿元竞得滇中引水33.54%的股份，持股比例增至53.37%。
• 字节跳动收购美中宜和医疗41.49%股份：以15亿美元获得美中宜和医疗41.49%的股份，合计持股59.07%。

注释说明

• CVC定义：由非金融机构企业设立的风险投资部门/公司/基金，兼具财务和战略目标。
• 投资事件范围：涵盖从早期到Pre-IPO的股权投资，不包括股权转让、并购、IPO及二级市场定增。
• 融资阶段划分：早期为种子轮、天使轮、A轮；成长期为B轮、C轮；后期为D轮、E轮及Pre-IPO。
• 大额融资标准：金额1亿美元（含）以上的融资事件。
• 并购类型：境内并购为国内并购方并购国内企业；跨境并购为国内并购方并购境外企业。
• 数据时间范围：2022年1月1日至2022年12月31日。
• 货币单位：以投融资货币为准，其他货币按2022年12月31日汇率换算。
• 免责声明：本报告仅作知识分享，不构成投资建议，投资可能带来本金损失，风险自担。