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量化交易策略周报总结（2014年3月7日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多个股指期货交易策略在上周及今年以来的表现数据，同时提供了策略自期指上市以来的历史市场表现。报告旨在为投资者提供策略的综合评估，以便做出更科学的交易决策。

主要观点

• 策略表现差异显著：不同策略在近期及长期表现上存在明显差异，部分策略表现优于其他策略。
• 波动与趋势策略各有优劣：波动相关策略（如日内波动极值、GFTD）在近期有盈利表现，而趋势策略（如LPTT、SMT）则表现欠佳。
• 成功率与回撤需综合考量：高成功率并不一定代表低回撤，需结合收益率和风险指标进行评估。
• 策略适用性受市场环境影响：策略的有效性依赖于市场波动性、趋势强度等因素，需动态调整。

关键信息汇总

一、上周表现

二、今年以来表现

三、期指上市以来表现

策略详情

1. LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易2次，总体亏损0.51%，成功率0%，最大回撤-0.51%。
• 历史表现：总交易446次，累积收益率19.53%，成功率32.29%，最大回撤-10.76%。
• 特点：策略以趋势跟随为主，但近期表现不佳，长期累积收益尚可。

2. 收敛突变策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率2.37%，成功率40%，最大回撤-0.79%。
• 历史表现：总交易672次，累积收益率89.26%，成功率28.57%，最大回撤-7.99%。
• 特点：策略在波动中捕捉趋势，近期表现良好，但历史成功率偏低。

3. 日内波动极值交易策略

• 本周表现：交易6次，总体收益率0.19%，成功率16.67%，最大回撤-1.27%。
• 历史表现：总交易1011次，累积收益率59.07%，成功率26.90%，最大回撤-13.79%。
• 特点：依赖日内波动极值判断趋势，近期盈利，但历史波动较大。

4. NTT（噪声趋势交易策略）

• 本周表现：无交易，收益率0%，最大回撤0%。
• 历史表现：总交易44次，累积收益率14.51%，成功率65.91%，最大回撤-5.44%。
• 特点：策略基于混沌理论，近期未参与交易，历史表现稳定。

5. GFTD策略

• 本周表现：交易17次，总体收益率0.34%，成功率41.18%，最大回撤-3.46%。
• 历史表现：总交易2793次，累积收益率311.26%，成功率30.11%，最大回撤-32.10%。
• 特点：策略以高频交易为主，历史收益高但波动大，近期表现平稳。

6. MFHT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率0.44%，成功率66.67%，最大回撤-0.01%。
• 历史表现：总交易3657次，累积收益率52.25%，成功率61.55%，最大回撤-7.39%。
• 特点：策略在近期和长期均表现稳定，成功率较高，回撤较小。

7. SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体亏损0.86%，成功率0%，最大回撤-0.86%。
• 历史表现：总交易930次，累积收益率140.16%，成功率32.37%，最大回撤-5.48%。
• 特点：策略表现不稳定，近期亏损，但长期累积收益较高。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据构建，市场不确定性可能导致策略失效。
• 投资者需结合市场环境和自身风险偏好，谨慎使用策略进行交易。

联系信息

• 分析师：安宁宁（S0260512020003）
• 联系人：张超
• 邮箱：ann@gf.com.cn / zhangchao@gf.com.cn
• 电话：0755-23948352 / 020-87555888-8646

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