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国债期货持仓日报总结（2026年4月2日）

核心内容概述

本总结基于2026年4月2日的国债期货持仓数据，涵盖两年期、五年期、十年期及三十年期国债期货的成交与持仓情况，分析各合约的成交量、成交额、持仓量及其变化趋势，以及主要会员的持仓占比和变动情况。

各期国债期货成交概要

两年期国债期货（T2606、T2609）

• T2606合约：

  • 收盘价：108.20
  • 成交量：91,916，较前一日下降7%
  • 成交额：994亿元，较前一日下降7%
  • 持仓量：284,845，较前一日下降7,393手
  • 持仓保证金：61.6亿元

• T2609合约：

  • 收盘价：108.11
  • 成交量：4,859，较前一日下降25%
  • 成交额：53亿元，较前一日下降25%
  • 持仓量：21,841，较前一日上升849手
  • 持仓保证金：4.7亿元

• T2612合约：

  • 收盘价：108.04
  • 成交量：345，较前一日上升590%
  • 成交额：4亿元，较前一日上升590%
  • 持仓量：592，较前一日上升17手
  • 持仓保证金：0.1亿元

• 合计：

  • 成交量：97,120，较前一日下降6%
  • 成交额：1,051亿元，较前一日下降6%
  • 持仓量：307,278，较前一日下降6,527手
  • 持仓保证金：66.5亿元

五年期国债期货（TF2606、TF2609）

• TF2606合约：

  • 收盘价：105.98
  • 成交量：82,012，较前一日下降4%
  • 成交额：869亿元，较前一日下降4%
  • 持仓量：173,580，较前一日下降3,505手
  • 持仓保证金：22.1亿元

• TF2609合约：

  • 收盘价：105.79
  • 成交量：3,297，较前一日下降28%
  • 成交额：35亿元，较前一日下降28%
  • 持仓量：22,274，较前一日下降101手
  • 持仓保证金：2.8亿元

• TF2612合约：

  • 收盘价：105.76
  • 成交量：152，较前一日上升83%
  • 成交额：2亿元，较前一日上升83%
  • 持仓量：545，较前一日下降10手
  • 持仓保证金：0.1亿元

• 合计：

  • 成交量：85,461，较前一日下降3%
  • 成交额：905亿元，较前一日下降3%
  • 持仓量：196,399，较前一日下降3,616手
  • 持仓保证金：25.0亿元

十年期国债期货（TL2606、TL2609）

• TL2606合约：

  • 收盘价：111.19
  • 成交量：85,504，较前一日上升7%
  • 成交额：951亿元，较前一日上升7%
  • 持仓量：131,423，较前一日下降183手
  • 持仓保证金：51.1亿元

• TL2609合约：

  • 收盘价：110.88
  • 成交量：5,405，较前一日下降16%
  • 成交额：60亿元，较前一日下降16%
  • 持仓量：26,797，较前一日下降103手
  • 持仓保证金：10.4亿元

• TL2612合约：

  • 收盘价：110.90
  • 成交量：128，较前一日上升100%
  • 成交额：1亿元，较前一日上升100%
  • 持仓量：425，较前一日上升15手
  • 持仓保证金：0.2亿元

• 合计：

  • 成交量：91,037，较前一日上升5%
  • 成交额：1,012亿元，较前一日上升5%
  • 持仓量：158,645，较前一日下降269手
  • 持仓保证金：61.7亿元

三十年期国债期货（TS2606、TS2609、TS2612）

• TS2606合约：

  • 收盘价：102.51
  • 成交量：45,425，较前一日下降10%
  • 成交额：931亿元，较前一日下降10%
  • 持仓量：72,948，较前一日下降3,046手
  • 持仓保证金：7.5亿元

• TS2609合约：

  • 收盘价：102.49
  • 成交量：527，较前一日上升16%
  • 成交额：11亿元，较前一日上升16%
  • 持仓量：2,858，较前一日上升8手
  • 持仓保证金：0.3亿元

• TS2612合约：

  • 收盘价：102.50
  • 成交量：89，较前一日下降10%
  • 成交额：2亿元，较前一日下降10%
  • 持仓量：397，较前一日下降33手
  • 持仓保证金：0.0亿元

• 合计：

  • 成交量：46,041，较前一日下降10%
  • 成交额：944亿元，较前一日下降10%
  • 持仓量：76,203，较前一日下降3,071手
  • 持仓保证金：7.8亿元

主要观点

1. 成交量变化：

   • 两年期国债期货整体成交量下降6%，其中T2606合约成交量下降7%，T2609合约成交量下降25%，而T2612合约成交量上升590%。
   • 五年期国债期货整体成交量下降3%，其中TF2609合约成交量下降28%，TF2606合约成交量下降4%。
   • 十年期国债期货整体成交量上升5%，其中TL2606合约成交量上升7%，TL2609合约成交量下降16%。
   • 三十年期国债期货整体成交量下降10%，其中TS2609合约成交量上升16%，TS2606合约成交量下降10%。

2. 持仓量变化：

   • 两年期国债期货整体持仓量下降6,527手，T2606合约下降7,393手。
   • 五年期国债期货整体持仓量下降3,616手，TF2609合约下降101手。
   • 十年期国债期货整体持仓量下降269手，TL2609合约下降103手。
   • 三十年期国债期货整体持仓量下降3,071手，TS2606合约下降3,046手。

3. 持仓保证金变化：

   • 两年期国债期货合计持仓保证金为66.5亿元。
   • 五年期国债期货合计持仓保证金为25.0亿元。
   • 十年期国债期货合计持仓保证金为61.7亿元。
   • 三十年期国债期货合计持仓保证金为7.8亿元。

关键信息

两年期国债期货2606合约

• 前五席位：
  • 中信期货、东证期货、国泰君安、银河期货、南华期货。
  • 成交量合计56,875手，较前一日下降4,500手。
  • 持仓量前五席位合计34,509手，较前一日下降703手。
  • 持仓占比前五席位合计-14.4亿元，占比变化-14.4%。
  • 卖单前五席位合计16,228手，较前一日下降-1,328手。
  • 持仓占比前五席位合计-1.0亿元，占比变化-1.0%。

五年期国债期货2606合约

• 前五席位：
  • 中信期货、国泰君安、东证期货、银河期货、招商期货。
  • 成交量合计95,838手，较前一日下降3,791手。
  • 持仓量前五席位合计97,478手，较前一日下降310手。
  • 持仓占比前五席位合计-3.3亿元，占比变化-3.3%。
  • 卖单前五席位合计92,692手，较前一日下降93手。
  • 持仓占比前五席位合计-1.0亿元，占比变化-1.0%。

十年期国债期货2606合约

• 前五席位：
  • 中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、华闻期货。
  • 成交量合计98,064手，较前一日下降2,812手。
  • 持仓量前五席位合计157,499手，较前一日下降3,193手。
  • 持仓占比前五席位合计-34.5亿元，占比变化-34.5%。
  • 卖单前五席位合计141,193手，较前一日下降6,051手。
  • 持仓占比前五席位合计-65.5亿元，占比变化-65.5%。

三十年期国债期货2606合约

• 前五席位：
  • 中信期货、东证期货、国泰君安、银河期货、五矿期货。
  • 成交量合计93,771手，较前一日上升10,648手。
  • 持仓量前五席位合计67,835手，较前一日下降794手。
  • 持仓占比前五席位合计-794亿元，占比变化-794%。
  • 卖单前五席位合计69,931手，较前一日上升935手。
  • 持仓占比前五席位合计935亿元，占比变化935%。

总结

整体来看，国债期货市场在2026年4月2日呈现成交量下降、持仓量减少的趋势，但不同合约的表现差异较大。其中，T2612合约成交量和成交额显著上升，而TF2609合约成交量和成交额下降明显。持仓方面，中信期货和国泰君安在多数合约中占据主导地位，但持仓变化幅度较大，反映出市场参与者策略的调整。市场流动性有所下降，但部分合约的活跃度有所回升，显示出市场结构的多样性。