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报告摘要

创元期货晚报总结（2022-05-06）

核心内容概述

本报告主要分析了当日A股及期货市场走势、铁矿及合金板块表现，并结合宏观基本面和价格数据，对市场进行了全面总结。整体来看，市场情绪偏弱，A股及期货市场普遍下跌，铁矿和合金板块受悲观情绪影响，大幅下跌且增仓。

股指市场分析

主要观点

市场表现：受隔夜美股大跌影响，A股市场整体承压，上证50、沪深300、中证500等主要股指均出现下跌。
期货合约：
- 上证50（IH）：
  - IH2205收盘价为2,711.4，结算价为2,714.4，下跌3.01%。
  - IH2206收盘价为2,671.2，结算价为2,709.2，下跌2.96%。
  - IH2209收盘价为2,671.2，结算价为2,672.4，下跌2.96%。
  - IH2212收盘价为2,678.4，结算价为2,680.6，下跌3.20%。
- 沪深300（IF）：
  - IF2205收盘价为3,880.2，结算价为3,889.2，下跌2.87%。
  - IF2206收盘价为3,866.6，结算价为3,874.4，下跌2.84%。
  - IF2209收盘价为3,816.4，结算价为3,824.0，下跌2.84%。
  - IF2212收盘价为3,808.4，结算价为3,815.4，下跌2.77%。
- 中证500（IC）：
  - IC2205收盘价为5,504.2，结算价为5,519.8，下跌2.62%。
  - IC2206收盘价为5,458.6，结算价为5,474.8，下跌2.67%。
  - IC2209收盘价为5,340.0，结算价为5,358.8，下跌2.88%。
  - IC2212收盘价为5,253.4，结算价为5,272.4，下跌3.05%。

关键信息

成交与持仓：
- 上证50成交量为68,622手，较前日减少11,270手。
- 沪深300成交量为123,802手，较前日减少36,053手。
- 中证500成交量为141,744手，较前日减少43,841手。
- 合计成交量为334,168手，较前日减少91,164手。
- 沪深300合约持仓量为223,001手，较前日增加10,470手，净持仓为-30,547手。
- 中证500合约持仓量为350,518手，较前日增加9,937手，净持仓为17,483手。
- 全部合约整体呈现增仓趋势，空单持仓量变化为+27,648手。
价差变化：
- 跨期价差显示，IH当月-IH下月为-1.6，IF当月-IF下月为-30.6，IC当月-IC下月为+1.6，整体价差均出现下降。
- 品种间价差如IC当月-IF当月为-63.8，IC当月-IF当月为-33.2，显示出市场对相关品种的悲观情绪。

现货市场表现

主要观点

市场表现：A股整体下跌，万得全A、上证指数、深证成指等主要指数均出现显著跌幅。
板块表现：
- 消费板块：多数消费类指数如家用电器、汽车、食品饮料等均出现下跌。
- TMT板块：电子、计算机、通信、传媒等板块均表现不佳，跌幅较大。
- 大金融板块：银行、非银金融、房地产等板块也出现下跌，显示市场对金融类资产信心不足。
- 公用事业板块：整体表现疲软，多数指标出现下降。

关键信息

成交额与市盈率：多数板块成交额下降，市盈率普遍低于历史平均水平。
资金流向：北上资金净流出，沪股通和深股通均出现较大金额的流出，显示外资对市场信心不足。
融资融券：融资融券余额下降，净买额为负，显示市场融资需求减弱。

铁矿市场分析

主要观点

市场表现：铁矿价格大幅下跌，受悲观情绪影响，铁矿期货合约价格走低。
现货价格：
- 日照港PB粉价格为980元/吨，下跌1元/吨。
- 日照港金布巴粉价格为863元/吨，下跌0元/吨。
- 日照港超特粉价格为760元/吨，上涨10元/吨。
- 日照港卡粉价格为1190元/吨，上涨10元/吨。
期货合约表现：
- I2205收盘价为950.0，结算价为950.0，下跌40.0。
- I2209收盘价为825.0，结算价为825.0，下跌46.5。
- I2201收盘价为775.0，结算价为775.0，下跌48.0。
- RB2205收盘价为5210，结算价为5210，下跌1元。
- RB2210收盘价为4923，结算价为4923，下跌13元。
- HC2205收盘价为4900，结算价为4900，下跌167元。
- HC2210收盘价为4830，结算价为4830，下跌185元。
价差与库存：
- 跨期价差显示，I2205-I2209为+125，I2209-I2201为+50，但整体价差呈下降趋势。
- 铁矿库存有所减少，显示供应端压力有所缓解。
- 进口利润下降，表明进口成本增加，对市场形成压力。

合金市场分析

主要观点

市场表现：合金板块价格整体下跌，市场情绪悲观。
硅硅市场：
- 出厂报价方面，内蒙、宁夏、广西等地报价分别为8,450元/吨、8,350元/吨、8,550元/吨。
- 理论利润显示，内蒙、宁夏、广西等地均出现亏损。
焦炭市场：
- 银川焦粒出厂价为2,890元/吨，下跌150元/吨。
- 理论利润为1,267元/吨，下跌23元/吨。
期货合约表现：
- SM01收盘价为8,362，结算价为8,362，下跌182元。
- SM05收盘价为8,360，结算价为8,360，下跌154元。
- SM09收盘价为8,388，结算价为8,388，下跌184元。
价差与库存：
- 月间价差显示，SM01-SM05为+2，SM05-SM09为-28，SM09-SM01为-26。
- 库存方面，仓单数量下降，显示市场对合金的需求减弱。

宏观基本面与价格数据

主要观点

经济数据：
- 制造业PMI为47.4，非制造PMI为41.9，显示制造业和非制造业均处于收缩区间。
- 工业增加值累计同比为5.00%，显示工业增长放缓。
- 工业企业利润为19,556亿元，环比下降，显示利润收缩。
价格数据：
- CPI当月同比为1.50%，核心CPI为1.10%，PPI当月同比为8.30%，PPI-CPI为6.80%。
- 货币供应量M2为9.70%，M1为4.70%，M0为5.80%，显示货币流动性趋紧。

金融数据

融资融券：融资余额下降，净买额为负，显示市场融资需求减弱。
北上资金：沪股通和深股通均出现净流出，显示外资对市场信心不足。

总结

整体来看，市场受隔夜美股大跌影响，情绪偏弱，A股及期货市场普遍下跌。铁矿和合金板块受悲观情绪拖累，价格大幅下行，且增仓明显。现货市场表现疲软，多数板块成交额下降，市盈率偏低。宏观经济数据显示，制造业和非制造业处于收缩区间，工业增加值和利润下降，显示经济面临下行压力。金融数据也显示融资需求减弱，北上资金持续净流出，市场情绪整体偏空。

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