> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金工ETF点评总结 ## 核心内容概述 本报告分析了2026年3月13日内地ETF市场及海内外权益市场指数表现，同时对股票类ETF的资金流向、行业拥挤度及ETF产品关注信号进行了详细说明。报告旨在为投资者提供市场动态和潜在投资机会的参考，但明确指出所有结论基于公开历史数据，不构成投资建议。 --- ## 一、ETF市场概况 - **ETF总数与规模**：截至2026年3月13日，内地全部上市ETF共计1448只，总规模达5.25万亿元。 - **ETF类型分布**： - **数量**：股票型ETF最多（1133只，占比78.25%）； - **规模**：股票型ETF最大（3.06万亿元，占比58.22%）； - 债券型ETF（53只，0.73万亿元）；商品型ETF（17只，0.36万亿元）；货币型ETF（27只，0.17万亿元）；跨境ETF（218只，0.93万亿元）。 - **股票型ETF细分**： - 宽基ETF（372只，1.47万亿元）； - 行业主题ETF（634只，1.38万亿元）； - 风格策略ETF（127只，0.20万亿元）。 --- ## 二、海内外权益市场指数表现 ### A股市场 - **主要指数表现**： - 上证指数：-0.70%； - 深证成指：+0.76%； - 创业板指：+2.51%； - 上证50：-1.20%； - 沪深300：+0.19%； - 中证500：-1.44%； - 中证1000：-0.42%； - 中证2000：-1.43%； - 北证50：-2.15%。 - **风格指数表现**： - 大盘价值：+0.48%； - 大盘成长：+1.38%； - 中盘价值：-0.05%； - 中盘成长：-1.23%； - 小盘价值：+0.90%； - 小盘成长：-1.24%。 - **行业板块表现**： - 涨幅较大：煤炭（+5.03%）、电力设备（+4.55%）、建筑装饰（+4.12%）； - 跌幅较大：军工（-6.64%）、石油石化（-4.33%）、综合（-4.30%）。 ### 港股市场 - **主要指数表现**： - 恒生指数：-1.13%； - 恒生中国企业指数：+0.50%； - 恒生科技指数：+0.62%。 - **规模指数表现**： - 大型股：-0.95%； - 大中型股：-1.15%； - 中型股：-2.22%； - 中小型股：-1.31%； - 小型股：+1.47%。 - **行业板块表现**： - 涨幅最大：能源业（+6.25%）； - 跌幅最大：金融业（-4.36%）。 ### 美股市场 - **主要指数表现**： - 道琼斯工业指数：-1.99%； - 纳斯达克指数：-1.26%； - 标普500：-1.60%； - 欧洲市场：STOXX50（-1.22%）、富时100（-0.23%）、CAC40（-1.03%）、DAX（-0.61%）、日经225（-3.24%）。 --- ## 三、股票类ETF资金流向 ### 宽基ETF - **净流出**：257.13亿元； - **净流入TOP3**： - 科创50ETF：+5.49亿元； - 上证指数ETF国泰：+1.16亿元； - 中证1000增强ETF招商：+0.75亿元； - **净流出TOP3**： - 创业板ETF易方达：-33.13亿元； - 沪深300ETF华泰柏瑞：-29.18亿元； - 中证500ETF：-24.78亿元。 ### 行业主题ETF - **净流入**：97.29亿元； - **净流入TOP3**： - 电网设备ETF：+31.26亿元； - 储能电池ETF易方达：+17.10亿元； - 电力ETF：+13.49亿元； - **净流出TOP3**： - 石油ETF：-18.42亿元； - 石油ETF鹏华：-16.22亿元； - 油气ETF汇添富：-15.36亿元。 ### 风格策略ETF - **净流入**：83.46亿元； - **净流入TOP3**： - 自由现金流ETF：+18.47亿元； - 红利低波100ETF博时：+9.14亿元； - 标普A股红利ETF华宝：+6.71亿元； - **净流出TOP3**： - 红利ETF华泰柏瑞：-3.09亿元； - 300质量ETF兴全：-1.06亿元； - 红利国企ETF国泰：-0.96亿元。 ### 跨境ETF - **净流出**：43.31亿元； - **净流入TOP3**： - 恒生科技ETF：+4.54亿元； - 恒生科技指数ETF：+4.26亿元； - 恒生科技ETF易方达：+2.78亿元； - **净流出TOP3**： - 港股通非银ETF：-10.55亿元； - 港股通互联网ETF：-10.51亿元； - 香港证券ETF易方达：-6.20亿元。 --- ## 四、行业拥挤度监测 - **前一交易日拥挤度靠前行业**：基础化工、公用事业； - **拥挤度较低行业**：商贸零售、汽车、非银，建议关注； - **拥挤度变动较大行业**：交运、机械、军工； - **主力资金流动**： - 流入：化工、家电； - 流出：计算机、有色； - 本周减配：机械、有色； - 本周增配：化工、家电。 --- ## 五、ETF产品关注信号 - **建议关注ETF**： - 创业板新能源ETF鹏华（159261.SZ）； - 通用航空ETF（159378.SZ）； - A500红利低波动ETF国寿（563590.SH）； - 机器人ETF银华（562360.SH）； - 价值ETF易方达（159263.SZ）。 - **关注信号**： - 基于溢价率Z-score模型构建的ETF筛选信号； - 潜在套利机会； - 需警惕回调风险。 --- ## 风险提示 - 本报告结论基于公开历史数据； - 行业指数与ETF产品基于量化模型构建，仅供参考； - 不构成任何投资建议； - 投资者需自行判断并承担风险。 --- ## 投资评级说明 ### 行业评级 - **看好**：预计未来6个月行业回报高于沪深300指数5%以上； - **中性**：预计未来6个月行业回报介于沪深300指数-5%至5%之间； - **看淡**：预计未来6个月行业回报低于沪深300指数5%以下。 ### 公司评级 - **买入**：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅高于15%； - **增持**：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于5%至15%之间； - **持有**：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于-5%至5%之间； - **减持**：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于-15%至-5%之间； - **卖出**：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。 --- ## 机构信息 - **太平洋证券股份有限公司**： - 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座； - 投诉电话：95397； - 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com。