20260317-太平洋-金工ETF点评_宽基ETF周净流出257.13亿元；交运_军工_机械拥挤变幅较大_16页_1mb

金工ETF点评总结

核心内容概述

本报告分析了2026年3月13日内地ETF市场及海内外权益市场指数表现，同时对股票类ETF的资金流向、行业拥挤度及ETF产品关注信号进行了详细说明。报告旨在为投资者提供市场动态和潜在投资机会的参考，但明确指出所有结论基于公开历史数据，不构成投资建议。

一、ETF市场概况

• ETF总数与规模：截至2026年3月13日，内地全部上市ETF共计1448只，总规模达5.25万亿元。

• ETF类型分布：

  • 数量：股票型ETF最多（1133只，占比78.25%）；
  • 规模：股票型ETF最大（3.06万亿元，占比58.22%）；
  • 债券型ETF（53只，0.73万亿元）；商品型ETF（17只，0.36万亿元）；货币型ETF（27只，0.17万亿元）；跨境ETF（218只，0.93万亿元）。

• 股票型ETF细分：

  • 宽基ETF（372只，1.47万亿元）；
  • 行业主题ETF（634只，1.38万亿元）；
  • 风格策略ETF（127只，0.20万亿元）。

二、海内外权益市场指数表现

A股市场

• 主要指数表现：

  • 上证指数：-0.70%；
  • 深证成指：+0.76%；
  • 创业板指：+2.51%；
  • 上证50：-1.20%；
  • 沪深300：+0.19%；
  • 中证500：-1.44%；
  • 中证1000：-0.42%；
  • 中证2000：-1.43%；
  • 北证50：-2.15%。

• 风格指数表现：

  • 大盘价值：+0.48%；
  • 大盘成长：+1.38%；
  • 中盘价值：-0.05%；
  • 中盘成长：-1.23%；
  • 小盘价值：+0.90%；
  • 小盘成长：-1.24%。

• 行业板块表现：

  • 涨幅较大：煤炭（+5.03%）、电力设备（+4.55%）、建筑装饰（+4.12%）；
  • 跌幅较大：军工（-6.64%）、石油石化（-4.33%）、综合（-4.30%）。

港股市场

• 主要指数表现：

  • 恒生指数：-1.13%；
  • 恒生中国企业指数：+0.50%；
  • 恒生科技指数：+0.62%。

• 规模指数表现：

  • 大型股：-0.95%；
  • 大中型股：-1.15%；
  • 中型股：-2.22%；
  • 中小型股：-1.31%；
  • 小型股：+1.47%。

• 行业板块表现：

  • 涨幅最大：能源业（+6.25%）；
  • 跌幅最大：金融业（-4.36%）。

美股市场

• 主要指数表现：
  • 道琼斯工业指数：-1.99%；
  • 纳斯达克指数：-1.26%；
  • 标普500：-1.60%；
  • 欧洲市场：STOXX50（-1.22%）、富时100（-0.23%）、CAC40（-1.03%）、DAX（-0.61%）、日经225（-3.24%）。

三、股票类ETF资金流向

宽基ETF

• 净流出：257.13亿元；
• 净流入TOP3：
  • 科创50ETF：+5.49亿元；
  • 上证指数ETF国泰：+1.16亿元；
  • 中证1000增强ETF招商：+0.75亿元；
• 净流出TOP3：
  • 创业板ETF易方达：-33.13亿元；
  • 沪深300ETF华泰柏瑞：-29.18亿元；
  • 中证500ETF：-24.78亿元。

行业主题ETF

• 净流入：97.29亿元；
• 净流入TOP3：
  • 电网设备ETF：+31.26亿元；
  • 储能电池ETF易方达：+17.10亿元；
  • 电力ETF：+13.49亿元；
• 净流出TOP3：
  • 石油ETF：-18.42亿元；
  • 石油ETF鹏华：-16.22亿元；
  • 油气ETF汇添富：-15.36亿元。

风格策略ETF

• 净流入：83.46亿元；
• 净流入TOP3：
  • 自由现金流ETF：+18.47亿元；
  • 红利低波100ETF博时：+9.14亿元；
  • 标普A股红利ETF华宝：+6.71亿元；
• 净流出TOP3：
  • 红利ETF华泰柏瑞：-3.09亿元；
  • 300质量ETF兴全：-1.06亿元；
  • 红利国企ETF国泰：-0.96亿元。

跨境ETF

• 净流出：43.31亿元；
• 净流入TOP3：
  • 恒生科技ETF：+4.54亿元；
  • 恒生科技指数ETF：+4.26亿元；
  • 恒生科技ETF易方达：+2.78亿元；
• 净流出TOP3：
  • 港股通非银ETF：-10.55亿元；
  • 港股通互联网ETF：-10.51亿元；
  • 香港证券ETF易方达：-6.20亿元。

四、行业拥挤度监测

• 前一交易日拥挤度靠前行业：基础化工、公用事业；
• 拥挤度较低行业：商贸零售、汽车、非银，建议关注；
• 拥挤度变动较大行业：交运、机械、军工；
• 主力资金流动：
  • 流入：化工、家电；
  • 流出：计算机、有色；
  • 本周减配：机械、有色；
  • 本周增配：化工、家电。

五、ETF产品关注信号

• 建议关注ETF：

  • 创业板新能源ETF鹏华（159261.SZ）；
  • 通用航空ETF（159378.SZ）；
  • A500红利低波动ETF国寿（563590.SH）；
  • 机器人ETF银华（562360.SH）；
  • 价值ETF易方达（159263.SZ）。

• 关注信号：

  • 基于溢价率Z-score模型构建的ETF筛选信号；
  • 潜在套利机会；
  • 需警惕回调风险。

风险提示

• 本报告结论基于公开历史数据；
• 行业指数与ETF产品基于量化模型构建，仅供参考；
• 不构成任何投资建议；
• 投资者需自行判断并承担风险。

投资评级说明

行业评级

• 看好：预计未来6个月行业回报高于沪深300指数5%以上；
• 中性：预计未来6个月行业回报介于沪深300指数-5%至5%之间；
• 看淡：预计未来6个月行业回报低于沪深300指数5%以下。

公司评级

• 买入：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅高于15%；
• 增持：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于5%至15%之间；
• 持有：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于-5%至5%之间；
• 减持：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅介于-15%至-5%之间；
• 卖出：预计未来6个月个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。

机构信息

• 太平洋证券股份有限公司：
  • 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座；
  • 投诉电话：95397；
  • 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com。