2022-07-01-瑞咨咨询-2022年6月半导体行业发展分析短报告_18页_3mb

2022年6月半导体行业发展分析总结

核心内容概述

2022年6月的半导体行业分析报告指出，自2021年7月起，半导体行业进入下跌趋势，申万半导体行业指数跌幅近50%，尽管5月份有所回升，但幅度不足10%。行业可能进入下行周期，主要受终端需求不足、行业周期性波动以及技术与创新差距的影响。同时，中国在半导体行业的国产化进程加快，但整体仍面临诸多挑战。

主要观点

• 终端需求疲软：半导体产品下游需求涵盖新能源汽车、风电光伏、人工智能、5G等多个领域，但受中美贸易摩擦和全球疫情影响，需求有所下滑。
• 行业周期性波动：半导体行业通常经历需求爆发、涨价、扩产、产能释放、需求疲软、过剩、价格下跌等阶段。当前行业可能处于需求疲软阶段。
• 中国市场需求偏弱：2020年9月后，因“缺芯”问题，中国市场需求大幅下滑，智能手机和汽车市场表现疲软，影响了整体消费电子需求。
• 进口量回落：中国集成电路进口量较2021年明显回落，但进口依存度仍高，显示中国对半导体的需求仍为全球主力。
• 政策支持：自2016年起，国家持续出台政策支持半导体行业，特别是在税收、投融资、进出口、知识产权等方面。2021年“十四五”规划进一步强调关键技术攻关和前沿技术布局。
• 国际竞争格局：中国企业在全球前十大晶圆代工厂商中占据一定份额，但台积电仍占据主导地位，显示中国在半导体制造领域仍有较大提升空间。
• 研发创新重要性：尽管中国在半导体代工方面取得进展，但设计创新仍是关键，需加强核心技术研发以摆脱对国外技术的依赖。

关键信息

行业现状

• 价格下跌：费城半导体指数自2022年1月起震荡下滑，为近十年首次大幅下跌，表明行业景气度下降。
• 需求疲软：中国半导体市场需求较2021年明显放缓，终端产品如手机和汽车市场表现不佳。
• 进口量下降：2022年5月中国集成电路进口量同比下降8.6%，但进口依存度仍较高。

产业链分析

• 上游支撑产业：包括硅片、光刻胶、靶材、优学气体等材料，以及光刻机、单晶炉、检测机等设备，还有洁净室等生产环境。
• 核心产业链：
  • 设计：电路设计、仿真模拟、版图设计。
  • 制造：硅片制造、氧化、薄膜沉积、光刻、刻蚀、离子注入、退火扩散、研磨等。
  • 封测：切片、贴片、引线键合、封装、测试。
• 下游应用领域：涵盖计算机、消费电子、汽车电子、物联网、人工智能、通信、5G、AR/VR、智能制造等领域。

企业排名

2022年第一季度全球晶圆代工TOP10企业如下：

特殊因素

• 政治因素：半导体行业受政治因素影响较大，中美贸易摩擦对全球供应链造成干扰。
• 企业数量与规模：中国从事半导体的企业超过10万家，但营收过亿的企业占比低，显示行业集中度不高。
• 国产化趋势：尽管存在技术差距，但中国有能力实现国产化，打破美国垄断，芯片价格有望回落。

结论

中国半导体行业正经历从高速发展向调整期的过渡，终端需求不足、行业周期性波动及技术差距是主要挑战。然而，国家政策支持和国产化进程加快为行业提供了发展机遇。未来需加强研发创新，提升设计能力，以实现从代工向自主可控的转变。