2016-03-24-深交所-当代东方_2015年年度报告_137页_2mb

当代东方投资股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

当代东方投资股份有限公司（股票代码：000673）在2015年实现了快速发展，主要得益于非公开发行募集资金收购东阳盟将威影视文化有限公司（以下简称“盟将威”）以及加强影视文化全产业链布局。公司主营业务涵盖影视剧制作发行、衍生品开发、广告业务等，全年营业收入达到4.93亿元，同比增长2101%，归属于上市公司股东的净利润为1.11亿元，同比增长20013%。

主要观点

• 业务转型与扩张：公司自2011年起转型，2015年已全面完成影视文化产业链布局，形成以影视剧投资、制作、发行为主，院线、新媒体、IP版权运营、游戏衍生等业务全面发展的格局。
• 收入构成：2015年公司主营业务收入主要由影视剧业务（占83%）、衍生业务（占15%）和广告业务（占2%）构成。
• 非公开发行：公司于2015年6月完成非公开发行，募集资金19.98亿元，用于收购盟将威100%股权（11亿元）及补充影视剧营运资金（5亿元），并部分用于流动资金补充。
• 财务状况：公司总资产达到25.66亿元，同比增长2021.47%；归属于上市公司股东的净资产为20.87亿元，同比增长19339.66%。公司未派发现金红利，而是以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
• 非经常性损益：公司2015年非经常性损益为1,941.37万元，主要来自政府补助、违约金收入等。
• 现金流变化：经营活动产生的现金流量净额为-4.89亿元，主要由于业务扩张及支付项目投资款；投资活动现金流出为11.75亿元，主要由于收购盟将威及参股九次方和中广院线；筹资活动现金流入为20.47亿元，主要来源于非公开发行募集资金。

关键信息

财务指标

重要财务数据

• 主要资产变化：货币资金、应收账款、存货、预付款项等主要资产均出现大幅增长，主要由于非公开发行募集资金及收购盟将威所致。
• 非经常性损益项目：政府补助为2,114.00万元，其他营业外收入和支出为4,744.84万元，合计非经常性损益为1,941.37万元。
• 主要客户与供应商：前五大客户合计销售额为9,400万元，占年度销售总额的27.14%；前五大供应商合计采购额为10,235.78万元，占年度采购总额的69.00%。

投资与并购

• 重大投资：公司通过非公开发行募集资金完成对盟将威的收购，金额为11亿元，同时增资盟将威5亿元，并参股九次方和中广院线。
• 子公司情况：2015年新增4家子公司，包括东阳盟将威、当代东方文化传媒集团（香港）有限公司、河北当代文化传媒有限公司及盟将威美国影视文化有限公司。
• 主要控股参股公司：
  • 东阳盟将威影视文化有限公司：注册资本5.1亿元，2015年期末净资产为8.62亿元，净利润为1.37亿元，其中归属于母公司净利润为1.32亿元。
  • 北京当代春晖文化传播有限公司：注册资本300万元，2015年营业收入为1,216.98万元，净利润为-767.34万元。
  • 厦门泰和鑫影文化传播有限公司：注册资本2000万元，2015年营业收入为0元，净利润为-1,337.27元。
  • 广西当代鑫影文化传播有限公司：注册资本2000万元，2015年营业收入为0元，净利润为-119.38元。
  • 当代东方文化传媒集团（香港）有限公司：注册资本8,208.10元，2015年营业收入为0元，净利润为-8,604.77元。

营业收入构成

报告期内主要项目

• 电视剧：全年实现电视剧收入3.50亿元，包括《花开如梦》、《女儿红》、《海边女人》、《嘿，孩子》、《突击，再突击》、《洪湖风云》、《喋血武工队传奇》等。
• 电影：公司参与投资电影《北京遇上西雅图之不二情书》、《太平轮：彼岸》、《碟中谍5：神秘国度》、《匆匆那年》等，全年实现电影收入3,403万元。
• 综艺节目：公司投资制作《欢乐喜剧人》、《中华好诗词》等，实现综艺栏目收入2,472万元。
• 衍生业务：公司通过授权、游戏改编等方式进行衍生开发，实现衍生收入7,425万元。

未来展望

• 行业趋势：文化产业迎来快速发展，政策支持和消费升级推动其成为国民经济支柱性产业。
• 公司战略：继续推进影视文化全产业链布局，加强IP版权运营和外延并购，推动业务团队建设，强化产业投资管理能力，实现规模与利润价值同存。
• 2016年计划：公司计划在电视剧拍摄和发行方面有所突破，同时关注电影制作、宣发、后期等周边行业的发展机会。