20221128-东吴证券-北交所双周报_逐步完善市场功能_持续提高市场活力_10页_760kb

北交所双周报总结

核心内容

本报告为2022年11月14日至11月26日的北交所市场双周报，涵盖市场功能完善、交易表现、新股上市情况、投资者调研、公司公告及风险提示等内容，旨在为投资者提供全面的市场动态分析。

主要观点

1. 北证50指数上线，市场功能逐步完善

• 北证50指数于11月21日正式上线，成分股涵盖医药生物、机械设备及基础化工等申万一级行业，其中机械设备、基础化工及电力设备为配置最多的行业。
• 成分股中包含19家专精特新企业，占比达38%，体现了对创新型企业的支持。
• 截至11月25日，北证50指数的ROE水平已超过大部分主要宽基指数，显示其具备较强的盈利能力，未来发展潜力较大。

2. 交易经手费调降，市场活力持续提升

• 北交所于11月18日宣布调降股票交易经手费，自12月1日起，股票交易经手费由0.5%双边收取降至0.25%，降幅达50%。
• 该举措旨在最大限度让利市场，进一步优化市场生态，提高市场活跃度和服务效率。

3. 北交所交易表现

• 截至11月25日，北交所挂牌公司共计128家。
• 前两周成交数量为6.97亿股，同比增长-13.82%；成交金额为79.12亿元，同比增长-13.55%；成交均价为11.35元/股，同比增长0.32%。
• 成交金额前10名公司包括硅烷科技、森萱医药、昆工科技、贝特瑞等；成交数量前10名公司包括森萱医药、硅烷科技等；换手率前10名公司包括中科美菱、慧为智能等。

4. 新三板市场交易表现

• 截至11月25日，全国股转系统挂牌公司共计6613家，其中集合竞价交易公司6224家，做市交易公司389家。
• 创新层公司1698家，基础层公司4915家。

5. 新股上市情况

本期有5只新股在北交所上市，分别为：

• 恒太照明（873339.BJ）：专注于节能环保照明灯具，2021年营收7.67亿元，归母净利润0.80亿元，发行市盈率17.58倍，上市首日涨跌幅0.16%。
• 曙光数创（872808.BJ）：数据中心整体解决方案供应商，2021年营收4.08亿元，归母净利润0.94亿元，发行市盈率26.02倍，上市首日涨跌幅9.31%。
• 雅葆轩（870357.BJ）：电子产品研发及制造企业，2021年营收1.92亿元，归母净利润0.47亿元，发行市盈率19.87倍，上市首日涨跌幅-4.00%。
• 新威凌（871634.BJ）：锌金属深加工企业，2021年营收6.01亿元，归母净利润0.30亿元，发行市盈率22.07倍，上市首日涨跌幅0.00%。
• 力佳科技（835237.BJ）：锂微型电源研发与生产企业，2021年营收2.85亿元，归母净利润0.45亿元，发行市盈率22.34倍，上市首日涨跌幅-1.54%。

6. 投资者调研情况

本期有15家北交所公司接受投资者调研，包括海能技术、万通液压、森萱医药等，显示出市场关注度较高。

7. 公司重点公告

• 通易航天：与合众新能源汽车签订涂装产品框架合同，合作期限为2022年11月1日至2023年10月31日。
• 汉鑫科技：拟设立全资子公司山东汉鑫工业智能有限公司，注册资本1亿元人民币。
• 雅葆轩：通过回购股份专用证券账户回购公司股份102.3万股，占公司总股本0.67%。

关键信息

• 北证50指数上线，反映市场功能逐步完善，行业配置符合国家创新驱动发展战略。
• 交易经手费调降，有助于提升市场活跃度和吸引力。
• 北交所成交数量与金额略有下降，但成交均价略有上升。
• 本期5只新股上市，市场流动性逐步改善。
• 投资者调研热度较高，15家公司接受调研。
• 公司公告显示，北交所企业积极拓展业务，推动企业成长。
• 风险提示包括宏观经济下行、流动性不足及业绩波动等。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能导致企业业绩不及预期。
• 流动性不足风险：小微企业交易量有限，存在流动性风险。
• 业绩波动风险：新三板公司规模较小，业绩波动较大，存在退市风险。

图表目录

• 图1：北证50指数净值走势（截至2022年11月25日）
• 图2：北证50指数行业分布（单位：只）
• 图3：指数成分股专精特新行业分布（单位：只）
• 图4：本期北交所市场交易情况（亿股、亿元、元/股）
• 图5：本期北交所成交金额前10名公司（百万元）
• 图6：本期北交所成交数量前10名公司（万手）
• 图7：本期北交所换手率前10名公司（%）
• 图8：申报北交所审核状态（截至2022年11月25日）

表格目录

• 表1：交易经手费收费标准
• 表2：北交所主题基金近两周涨跌幅（单位：%）
• 表3：本期（2022.11.14-2022.11.26）北交所新股情况
• 表4：本期（2022.11.14-2022.11.26）共有15家北交所公司接受投资者调研