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北交所双周报总结

核心内容概述

北京证券交易所（北交所）在2022年11月持续完善市场功能，提高市场活力。主要举措包括北证50指数上线及交易经手费的下调，同时市场交易表现、新股上市情况、投资者调研及风险提示等方面也值得关注。

主要观点

• 北证50指数上线：北证50指数于11月21日正式上线，涵盖50家成分股，其中医药生物、机械设备及基础化工行业占比最高，分别有8只、8只、6只。19家成分股为专精特新企业，占比38%。
• 市场功能逐步完善：北证50指数的ROE水平已超过大部分主要宽基指数，表明其具备良好的盈利能力，且所配置行业大多符合国家创新驱动发展战略，未来发展潜力较大。
• 交易经手费下调：11月18日，北交所宣布自12月1日起将股票交易经手费由按成交金额的0.5%双边收取下调至0.25%，降幅达50%，旨在最大限度让利市场，提升市场活跃度。
• 市场交易表现：截至11月25日，北交所挂牌公司共128家，前两周成交数量6.97亿股，成交金额79.12亿元，成交均价11.35元/股。整体交易量和金额均出现小幅下降，但均价略有上涨。
• 新股表现：本期共有5只新股在北交所上市，包括恒太照明、曙光数创、雅葆轩、新威凌、力佳科技。这些公司主要集中在电子、新能源、智能制造等领域，但上市首日涨跌幅差异较大，从-4.00%到9.31%不等。
• 投资者调研活跃：本期有15家北交所公司接受投资者调研，其中海能技术、科达自控、森萱医药等调研次数较多，显示市场关注度较高。
• 风险提示：宏观经济下行、流动性不足、业绩波动及公司退市风险是当前北交所市场的主要风险点。

关键信息汇总

北证50指数信息

• 上线时间：2022年11月21日
• 成分股数量：50家
• 行业分布：
  • 医药生物：8只
  • 机械设备：8只
  • 基础化工：6只
  • 电力设备：3只
  • 基础化工与电力设备并列第三
• 专精特新企业占比：38%
• ROE表现：已超过大部分主要宽基指数

交易经手费调整

• 调整时间：2022年12月1日起
• 调整幅度：双边收取由0.5%降至0.25%，降幅50%
• 适用范围：
  • 普通股：按成交金额的0.25‰双边收取
  • 优先股：按成交金额的0.25‰双边收取，单向每笔最高10万元
  • 股份协议转让：按成交金额的0.25‰双边收取，若每股成交金额低于面值，则以总面值计算
  • 可转换公司债券：按普通股经手费标准减半收取

市场交易表现

• 成交数量：6.97亿股，同比下降13.82%
• 成交金额：79.12亿元，同比下降13.55%
• 成交均价：11.35元/股，同比上涨0.32%
• 成交金额前10名公司：
  • 硅烷科技
  • 森萱医药
  • 昆工科技
  • 贝特瑞
  • 曙光数创
  • 中科美菱
  • 海能技术
  • 吉林碳谷
  • 远航精密
  • 新芝生物
• 成交数量前10名公司：
  • 森萱医药
  • 硅烷科技
  • 恒太照明
  • 昆工科技
  • 生物谷
  • 中科美菱
  • 慧为智能
  • 海能技术
  • 大唐药业
  • 同辉信息
• 换手率前10名公司：
  • 中纺标
  • 中科美菱
  • 慧为智能
  • 硅烷科技
  • 雅葆轩
  • 昆工科技
  • 恒太照明
  • 众诚科技
  • 天纺标
  • 曙光数创

新股上市情况

投资者调研情况

风险提示

• 宏观经济风险：若宏观经济下行，可能影响企业业绩表现。
• 流动性风险：由于北交所主要服务于小微企业，交易量不足可能导致流动性风险。
• 业绩波动风险：部分企业规模较小，业绩波动较大，存在退市风险。

其他信息

• 新三板市场概况：截至2022年11月25日，全国股转系统挂牌公司合计6613家，其中创新层公司1698家，基础层公司4915家。
• 公司重点公告：
  • 通易航天：与合众新能源汽车签订涂装产品框架合同。
  • 汉鑫科技：拟设立全资子公司山东汉鑫工业智能有限公司，注册资本1亿元。
  • 雅葆轩：通过回购股份专用证券账户回购102.3万股，占总股本0.67%。

投资评级标准

数据来源：Wind，Choice金融终端，东吴证券研究所
发布日期：2022年11月28日
分析师：刘博、唐亚辉