20231013-天风证券-估值与基金重仓股配置监控_哪些行业进入高估区域__15页_2mb

总结报告分析

本报告为2023年10月13日发布的金融工程定期报告，作者为吴先兴和何青青，主要监控全市场指数和行业的估值水平及基金重仓股配置比例。

全市场指数估值情况

• 沪深300指数：PE分位数为16.09%（整体法）和10.22%（中位数法），PB分位数为10.9%（整体法）和22.83%（中位数法），基金重仓股配置分位数为39.62%。
• 上证50指数：PE分位数为54.13%（整体法）和57.83%（中位数法），PB分位数为20.65%（整体法）和66.30%（中位数法），基金重仓股配置分位数为13.21%。
• 中证500指数：PE分位数为24.57%（整体法）和39.13%（中位数法），PB分位数为6.96%（整体法）和34.35%（中位数法），基金重仓股配置分位数为73.58%。
• 创业板指数：PE分位数为15.2%（整体法）和8.70%（中位数法），PB分位数为65.2%（整体法）和80.4%（中位数法），基金重仓股配置分位数为66.04%。总体来看，创业板估值相对较低。
• 附加比较显示，国际指数如标普500和纳斯达克估值较高，与中国指数相比差异较大。

行业估值与基金重仓股配置

• 行业PE估值：电力设备及新能源、有色金属等估值低；房地产、商贸零售等估值高。
• 行业PB估值：建材、房地产等估值低；煤炭、食品饮料等估值高。
• 基金重仓股配置：国防军工、机械等行业配置高；银行、房地产等行业配置低。

其他关键点

• 龙头股估值跟踪显示特定行业龙头如电力设备位置较高。
• 风险提示：本报告仅作为监控工具，不构成投资建议，过去表现不代表未来结果。
• 数据来源包括Wind、朝阳永续和Bloomberg，方法基于市值和基本面数据计算。