20180926-川财证券-制造业观察_工信部公布制造业与互联网融合发展试点示范项目名单_6页_675kb

制造业与互联网融合发展试点示范项目总结

核心内容概述

工信部于2018年9月26日公布了125个制造业与互联网融合发展试点示范项目名单，涵盖多个领域，包括两化融合管理体系贯标、工业互联网平台解决方案、重点工业产品和设备上云、信息物理系统（CPS）等。这些项目涉及众多上市公司，标志着制造业与互联网融合正在加速推进。

主要观点

汽车行业

• 政策与技术推动智能化：工信部支持北京、上海、重庆、浙江等地建设智能网联汽车测试示范区，北京和上海已开放大量自动驾驶测试道路，推动“车路协同”和“单车智能”方向发展。
• 智能驾驶竞争格局形成：主流车企正与互联网企业合作，形成“百度系”“腾讯系”“阿里系”三大竞争阵营，未来具备牌照和技术优势的龙头企业将受益。
• 充电服务互联互通：国家电网与南方电网实现充电平台联通，20家运营商、25万个充电桩接入“一张网”，为200多万辆电动汽车提供服务。
• 新能源汽车发展迅速：新能源汽车销量同比大幅增长，充电桩数量也显著增加，显示行业潜力巨大。

轻工制造

• 造纸板块：双节临近，下游需求减弱，但龙头企业具备内生增长能力，有望持续受益。
• 家居板块：定制家居受房地产调控影响，持续调整，但布局前端整装渠道的龙头有望突围；成品家居面临美国加征关税的隐忧，长期看软体家居龙头有增长空间。
• 包装印刷：拥有高端客户资源和定价权的企业具备投资机会。

机械设备

• 智能制造与工业互联网成热点：建议配置国家重点布局的战略型先进制造业（如锂电、半导体）和智能制造相关板块。
• 试点示范项目推动转型：涵盖彩电制造、电力设备精益制造、线缆业务协同管控等，体现制造业数字化、智能化趋势。

电气设备

• 风电行业进入新阶段：弃风率下降，装机增长，预计2018年为新增装机拐点，2019年盈利拐点将显现。
• 大功率海上风机发布：三菱重工-维斯塔斯发布V164-10MW海上风机，全球首次进入两位数时代，首台商用风机将于2021年安装。

国防军工

• 行业基本面改善：中报业绩提升，采购公告次数创新高，显示行业需求增长。
• 估值优势明显：当前市盈率处于历史低位，具备中长期投资价值。
• 关注适航证与量产进展：飞鸿98无人运输机系统完成首飞，仍处于试验阶段，需取得适航证后推进量产。

关键信息

行业数据

重点企业动态

• 北汽蓝谷：股权分置改革完成，股票复牌，证券简称变更。
• 赣锋锂业：拟投资5亿元建设年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目。
• 胜利精密：收购太阳机械部分资产，增强智能制造业务实力。
• 航天电子：与顺丰合作研发无人运输机系统，完成首飞试验。

行业公司评级

• 证券投资评级：基于6个月内证券的绝对收益，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：基于行业相对市场基准指数的收益，分为买入、增持、中性、减持。

风险提示

• 政策变化
• 经济增速变化
• 原材料价格波动

重要声明

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