EBA欧洲银行-Report-on-the-appropriate-target-level-basis-for-resolution-financing-arrangements-28EBA-OP-2016-1829_50页_966kb

报告摘要

本报告由欧洲银行管理局（EBA）根据《银行恢复与解决指令》（BRRD）第102(4)条的授权，评估并推荐适用于解决融资安排目标水平基准的合适参考点。报告分析了多种可能的基准选项，包括“覆盖存款”和“总负债”等，并综合考虑了法律一致性、动态性、可行性、透明度和复杂性等多方面因素，以确定最佳方案。

法律依据与目标
- BRRD旨在建立一个统一的银行危机预防、管理和解决框架，确保在银行倒闭时，损失首先由股东和债权人承担，同时要求成员国预先设立解决融资安排。
- EBA被授权评估目标水平基准的合适性，并在2016年10月31日前提交报告，建议是否应以“总负债”替代“覆盖存款”作为基准。
解决融资安排的作用
- 解决融资安排在银行失败时作为第二道防线，用于吸收损失、提供资本、支持桥接银行或资产管理部门，以及在必要时向存款保障基金（DGS）提供补偿。
- 根据BRRD第44条，解决融资安排的贡献上限为机构总负债的5%，前提是股东和债权人已吸收至少8%的损失（或20%的风险加权资产）。
评估标准
- 一致性：基准应与解决融资安排的损失吸收机制和监管框架保持一致。
- 动态性与平滑性：基准应反映机构风险状况的变化，并确保年度间目标水平的稳定性。
- 可行性：数据应可获取，历史数据系列应可靠且具可比性。
- 透明度与简单性：基准应易于理解和实施，减少操作复杂性与错误风险。

报告评估了以下目标水平基准选项：

覆盖存款（Covered Deposits）
总负债（Total Liabilities）
总负债（不含自有资金）（Total Liabilities Excluding Own Funds）
总负债（不含自有资金）减去覆盖存款（Total Liabilities Excluding Own Funds Less Covered Deposits）
总负债排除MREL可适用工具（Total Liabilities Excluding MREL-Eligible Instruments）
总负债排除解决机构设定的MREL金额（Total Liabilities Excluding the Amount of MREL Set by the Resolution Authorities）
总风险敞口金额（Total Risk Exposure Amount）
可用自有资金（Available Own Funds）

推荐选项
- EBA建议将解决融资安排的目标水平基准改为“总负债（不含自有资金）减去覆盖存款”，或“总负债（含自有资金）”。
- 该选项在一致性、动态性、可行性、透明度和简单性方面表现最佳。
后续行动
- 若欧盟委员会（Commission）提出修改目标水平基准的立法提案，应同时考虑调整目标水平百分比和单一解决基金（SRF）的目标水平基准。
- 报告强调，目标水平应保持稳定，无论基准如何变化，因此百分比需相应调整以确保目标水平的合理性。
法律一致性
- 报告指出，目标水平基准的设定应与BRRD及其他监管框架保持一致，避免冲突。
- 各国的解决融资安排存在差异，但EBA认为不应受此影响，仍应以BRRD为基准。
国际比较
- 国际上尚未形成一致的解决融资目标水平设定最佳实践，部分国家采用混合型基金（如韩国、加拿大），而另一些国家则通过事后征收费用（如美国、日本）进行融资。