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联讯中小盘周报：6.19-6.23 新股首发一览（推荐旭升股份）

核心内容概览

• 上周A股市场呈现分化态势，大盘股表现强势，中小盘股整体承压。
• 新股市场表现不佳，万德次新股指数下跌3.72%。
• 证监会核发6家IPO批文，筹资总额不超过32亿元。
• 推荐关注旭升股份（603305.SH），其在新能源汽车零部件领域具有显著优势。

主要观点与关键信息

一、上周市场回顾

（一）指数表现

• 上证指数上涨1.11%，沪深300指数上涨2.96%，中证1000下跌0.89%。
• 中小板指上涨1.77%，创业板指下跌0.14%。
• 申万I级行业中有14个行业上涨，14个行业下跌，市场分化明显。

（二）上周次新股表现

• 万德次新股指数（WI）下跌3.72%，反映市场对新发行股票的接受度有所下降。
• 证监会核发6家IPO批文，其中主板3家、中小板1家、创业板2家，筹资总额不超过32亿元。

二、新股发行简介

（一）岱美股份（603730.SH）

• 公司概况：专注于汽车零部件的研发、生产和销售，主要产品包括遮阳板、头枕、顶棚中央控制器和座椅等。
• 财务数据：
  • 2016年营业收入27.43亿元，归母净利润4.45亿元。
  • 基本每股收益1.23元，ROE为32.65%。
• 发行计划：拟发行不超过4,800万股，发行后总股本不超过40,800万股。
• 募集资金用途：主要用于汽车内饰产业基地建设、研发技术中心建设及补充流动资金。
• 行业情况：
  • 汽车零部件行业市场规模迅速扩大，2009-2015年复合增长率达17.67%。
  • 在遮阳板领域市场占有率21.85%，在头枕和顶棚中央控制器领域具有一定竞争优势。

（二）旭升股份（603305.SH）

• 公司概况：主营精密铝合金汽车零部件和工业零部件，主要应用于新能源汽车领域，是特斯拉的一级供应商。
• 财务数据：
  • 2016年营业收入5.69亿元，归母净利润2.04亿元。
  • 基本每股收益0.57元，ROE为48.84%。
• 发行计划：拟公开发行不超过4,160万股，发行后总股本不超过40,060万股。
• 募集资金用途：用于轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造、新能源汽车配件装配生产线、研发中心建设等。
• 行业情况：
  • 压铸行业和汽车零部件行业增长迅速，2014年我国压铸件产量为260万吨，较2001年增长5.2倍。
  • 公司在新能源汽车轻量化领域增长迅速，对特斯拉主营业务收入占比超过50%。

（三）国科微（300672.SZ）

• 公司概况：专注于集成电路芯片的设计、研发、销售，产品涵盖广播电视、智能视频监控、固态存储等领域。
• 财务数据：
  • 2016年营业收入4.89亿元，归母净利润0.51亿元。
  • 基本每股收益0.61元，ROE为7.51%。
• 发行计划：首次公开发行不超过27,941,167股，发行后股份总数为111,764,668股。
• 募集资金用途：用于新一代广播电视芯片研发、智能视频监控芯片研发、高性能存储芯片研发及补充流动资金。
• 行业情况：
  • 我国集成电路设计企业销售额快速增长，2014年达到1047亿元，同比增长30%。
  • 公司在直播星芯片领域处于龙头地位，智能视频监控芯片市场占有率约8.3%。

（四）大元泵业（603757.SH）

• 公司概况：主营泵的研发、生产和销售，产品包括农用水泵和屏蔽泵。
• 财务数据：
  • 2016年营业收入7.67亿元，归母净利润1.23亿元。
  • 基本每股收益1.96元，ROE为42.24%。
• 发行计划：拟发行不超过2,100万股，发行后总股本不超过8,380万股。
• 募集资金用途：用于农用水泵技术改造、屏蔽泵扩能、研发中心建设及偿还银行贷款。
• 行业情况：
  • 泵行业年复合增长率达20%，行业集中度较低，但增长迅速。
  • 公司是国内农用水泵主要生产商之一，市场占有率约3.75%，在屏蔽泵领域排名第二。

（五）东尼电子（603595.SH）

• 公司概况：专注于超微细合金线材及其他金属基复合材料的研发、生产与销售。
• 财务数据：
  • 2016年营业收入3.32亿元，归母净利润0.63亿元。
  • 基本每股收益0.85元，ROE为28.83%。
• 发行计划：拟发行不超过2,500万股，发行后总股本不超过10,000万股。
• 募集资金用途：用于金刚石切割线项目及研发中心建设。
• 行业情况：
  • 公司产品应用于消费电子、新能源汽车、医疗器械等领域。
  • 金刚石切割线市场由日本厂商主导，但国产厂商正逐步抢占市场份额。

三、风险提示

• 宏观经济风险：经济环境变化可能影响市场需求。
• 市场波动风险：股市波动可能导致投资损失。
• 政策风险：行业政策调整可能对业务产生影响。

四、分析师信息

• 分析师：王凤华（联讯证券研究院执行院长）
• 执业编号：S0300516060001
• 邮箱：wangfenghua@lxsec.com
• 研究助理：徐鸿飞（电话：010-64408919，邮箱：xuhongfei@lxsec.com）

五、联系信息

• 地址：
  • 北京市朝阳区红军营南路绿色家园媒体村天畅园6号楼二层
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