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厦门金龙汽车集团股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600686
• 公司简称：金龙汽车
• 法定代表人：黄莼
• 注册地址：厦门市厦禾路668号22-23层
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600686
• 股票简称：金龙汽车
• 2015年利润分配预案：每10股派现金红利1.60元，共派发97,078,161.76元，不送红股，不转增股本。

财务数据概览

主要会计数据（单位：元）

项目	2015年	2014年	增减（%）	2013年
营业收入	26,834,901,327.57	21,431,027,531.25	25.22%	20,812,306,832.72
归属于上市公司股东的净利润	535,200,505.06	248,543,544.62	115.33%	229,618,167.28
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	423,042,826.31	171,442,906.69	146.75%	130,693,271.68
经营活动产生的现金流量净额	892,513,161.02	113,905,363.98	683.56%	702,273,171.42
归属于上市公司股东的净资产	3,879,086,482.14	2,435,308,397.88	59.29%	2,274,501,175.49
总资产	25,381,518,473.15	18,429,537,398.09	37.72%	16,088,700,827.97
期末总股本	606,738,511	442,597,097	37.09%	442,597,097

主要财务指标（单位：元）

项目	2015年	2014年	增减（%）	2013年
基本每股收益	0.97	0.56	73.21%	0.52
稀释每股收益	0.97	0.56	73.21%	0.52
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.77	0.39	97.44%	0.30
加权平均净资产收益率	16.26%	10.59%	增加5.67个百分点	10.54%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	12.85%	7.30%	增加5.55个百分点	6.00%

分季度财务数据（单位：元）

季度	营业收入	归属于上市公司股东的净利润	扣除非经常性损益后的净利润	经营活动产生的现金流量净额
第一季度	4,182,145,856.01	39,413,795.96	28,168,816.71	-940,518,605.69
第二季度	6,103,674,342.82	108,959,216.83	87,841,165.40	-442,397,107.83
第三季度	7,108,747,091.38	120,780,259.78	140,113,887.99	325,838,728.79
第四季度	9,440,334,037.36	266,047,232.49	166,918,956.21	1,949,590,145.75

核心业务与市场表现

主要业务

• 公司主营客车产品的研发、制造与销售，产品涵盖大、中、轻型客车，适用于旅游客运、公路客运、公交客运、团体运输、校车、专用客车等市场。
• 产品长度范围为4.5米至18米，销往全球140多个国家和地区。
• 经营模式：大中型客车以直销为主、经销为辅；轻型客车以经销为主、直销为辅。

2015年销售情况

• 总销量：86,858辆，同比增长1.3%
• 大型客车销量：25,481辆，同比增长4.34%
• 中型客车销量：12,800辆，同比下降19.22%
• 轻型客车销量：48,577辆，同比增长6.89%

新能源汽车业务

• 新能源汽车销量：18,434辆，同比增幅达437.28%
• 新能源汽车收入：118.59亿元，同比增长显著
• 新能源补贴收入：约58.03亿元，占新能源汽车收入比例较高
• 新能源产品类型：纯电动、插电式、普通混合动力
• 新能源产品销量：纯电动12,323辆，插电式6,111辆，普通混合动力0辆

新能源产品优势

• 技术水平：拥有国家级技术中心、博士后工作站等研发机构，掌握ISG双电机混合动力系统、新能源整车控制策略等核心技术
• 研发成果：完成近百款新产品开发，推出“易驱”系统和“绿管家”解决方案，提升新能源车智能化和安全性
• 轻量化技术：开发全铝车身与高强钢车身新能源车型，降低能耗，获“最佳生态客车”奖项
• 平台化研发：构建模块化系统集成研发体系，提升技术协同效率

资产与负债情况

资产状况

• 总资产：253.82亿元，同比增长37.72%
• 货币资金：61.996亿元，同比增长51.40%
• 存货：31.45亿元，同比增长83.67%
• 固定资产：18.02亿元，同比下降4.82%

负债状况

• 负债合计：194.09亿元，同比增长38.60%
• 应付账款：80.71亿元，同比增长60.57%
• 预计负债：92.60亿元，同比增长202.30%
• 长期借款：5.35亿元，同比增长2.11%

投资与融资活动

重大投资

• 非公开发行股票：完成164,141,414股，募集资金12.999亿元
• 收购创程环保公司：以8.9亿元收购100%股权
• 股权投资：新增50%股权投资于金龙江申车架公司

融资情况

• 筹资活动产生的现金净流量：139.68亿元，同比增长641.57%
• 配股项目：获证监会审核通过，计划募集资金不超过20亿元
• 发行超级短期融资券：获股东大会批准，向中国银行间市场交易商协会申请注册

管理层战略与协同

布局与战略

• 明确“一个核心，两条路线”战略布局
• 启动“中国制造2025”漳州龙海新生产基地项目
• 落实“十三五”战略规划，推进全球化产业优化布局

四大协同

• 采购协同：建立集中采购机制，与国内外优质供应商合作
• 营销协同：推行立体营销模式，提升市场响应能力
• 技术协同：构建平台化研发体系，实现技术共享与个性化发展
• 品牌协同：统一品牌识别系统，提升品牌价值与影响力

风险与展望

重大风险提示

• 客车市场增长放缓，出口下滑，2015年客车销量微降，出口同比下降14.05%
• 新能源补贴政策退坡，可能影响产品销售与利润
• 需关注财务费用、销售费用、管理费用的持续增长

行业发展趋势

• 客车行业进入成熟期，新能源成为发展重点
• 2015年新能源汽车销量增长显著，政策支持推动市场发展
• 未来将继续加强技术研发、优化生产布局、拓展海外市场

其他重要信息

• 非经常性损益：主要来源于政府补助、投资收益等，总额为1.12亿元
• 研发支出：62.37亿元，占营业收入2.32%
• 研发人员：1,414人，占总人数8.1%
• 专利数量：329项，其中发明专利21项，软件著作权37项
• 行业排名：公司品牌价值排名行业前列，荣获多项荣誉

总结

2015年，厦门金龙汽车集团股份有限公司在新能源汽车领域取得显著进展，销量与收入均实现大幅增长，同时在研发能力、生产能力和市场拓展方面持续提升。公司通过非公开发行股票、收购和股权投资等方式强化资本实力与产业布局，积极应对行业挑战，推动公司向全球化、智能化方向发展。尽管面临市场增长放缓和政策变化等风险，公司仍保持良好的盈利能力与现金流状况，为未来发展奠定了坚实基础。