20240614-上海证券-ETF周报_稳健型ETF统计分析周报_7页

◼ 主要观点
截至2024年6月14日，在54只分红类ETF中，流动性良好的ETF（近1个月日均成交额≥2000万元）共23只。根据测算，银行类ETF预期分红收益率较高，其中银行ETF(159887)综合预期分红收益率与流动性表现，目前为最优选择。

在30只债券、黄金ETF中，流动性良好的ETF（近1个月日均成交额≥1亿元）有18只。近期240个交易日风险收益比最高的ETF包括国开ETF（159650）、城投债ETF（511220）、国开债ETF（159649）、政金债5年ETF（511580）和5年地方债ETF（511060）等。

◼ 风险提示

• 分红类ETF的预期收益率基于历史数据和财报预测，存在基本面变化导致测算偏差的风险。
• 债券与黄金ETF的风险收益比受宏观环境变化影响，历史数据参考价值可能下降。

◼ 核心数据

◼ 投资建议

• 稳健型投资者可优先考虑银行ETF(159887)和风险收益比较高的债券ETF，注重长期分红收益与流动性平衡。
• 对黄金类ETF的配置需关注货币宽松政策及通胀变动对金价的影响。