20220410-国信证券-基金周报_华夏中国交建REIT认购超840亿元_主动股基下半年换手率略有提升_19页_2mb

基金周报总结

核心内容

市场回顾

• A股市场：上周主要宽基指数全线下跌，其中上证指数下跌0.94%，沪深300下跌1.06%，中小板指下跌2.14%。跌幅较大的指数包括科创50（-5.69%）、创业板指（-3.64%）和中证1000指数（-2.91%）。
• 行业表现：建筑、钢铁、建材行业涨幅靠前，分别上涨6.19%、4.09%、4.00%。农林牧渔、综合金融、电子行业跌幅较大，分别下跌4.82%、4.81%、4.62%。
• 成交额：主要宽基指数成交额均有所减少，且处于过去52周的5%-10%分位区间。
• 债券市场：央行公开市场净回笼资金3000亿元，不同期限国债利率均下行，期限利差扩大1.69BP。信用债利率也有所下行。
• 可转债市场：中证转债指数下跌0.50%，累计成交额为2054亿元，较前一周减少1427亿元。转股溢价率中位数上涨1.77%至30.58%，纯债溢价率中位数下跌1.43%至26.81%。

基金表现

开放式公募基金

• 上周收益：主动权益基金收益为-2.68%，灵活配置型基金收益为-1.68%，平衡混合型基金收益为-0.63%。
• 本年收益：另类基金表现最优，中位数收益为4.92%；主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金中位数收益分别为-19.35%、-15.37%、-11.27%。
• 指数增强与量化对冲基金：指数增强基金超额收益中位数为-0.14%，量化对冲型基金收益中位数为-0.30%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.93%，量化对冲型基金收益中位数为-0.93%。
• FOF基金：普通FOF基金108只，目标日期基金74只，目标风险基金96只。目标风险基金本年表现最佳，累计收益率为-3.77%。

基金经理变更

• 上周共有25只基金产品发生基金经理变动，博时基金变动最多（5只），万家基金（2只）次之。

基金产品发行情况

• 上周新成立基金：共15只，合计发行规模为115.40亿元。其中，偏股混合型基金（5只）和被动指数型基金（2只）发行规模较大，分别为21.04亿元和6.92亿元。
• 上周首发基金：25只基金首次进入发行阶段。
• 本周待发行基金：7只基金将进入发行阶段，其中增强指数型基金（2只）和偏股混合型基金（1只）数量较多。

关键信息

• 华夏中国交建REIT：作为2022年首只REITs产品，认购规模超过840亿元，成为当年认购规模最大的公募基金。
• 私募基金动态：周应波创办上海运舟私募基金，陆文俊出任总经理。睿远基金设立香港子公司，陈光明担任董事长。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

图表与数据

• 图1：主动权益基金半年度换手率（2010.01.01至2022.04.08）
• 图2：主要宽指数收益率（截至2022.04.08）
• 图3：上周宽基指数成交额及过去52周分位数
• 图4：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数（截至2022.04.08）
• 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.04.08）
• 图6：债券利率（截至2022.04.08）
• 图7：债券利率周度变动（BP，截至2022.04.08）
• 图8：中证转债走势及成交额（截至2022.04.08）
• 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数
• 图10：不同类别基金上周收益表现
• 图11：不同类别基金本年收益表现
• 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现
• 图13：不同类别FOF权益占比
• 图14：不同类别FOF基金收益中位数
• 图15：不同类别基金周度新发规模

表格数据

• 表1：上周公募基金申报情况
• 表2：货币市场利率（截至2022.04.08）
• 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.04.08）
• 表4：上周基金经理变更明细
• 表5：上周新成立基金统计
• 表6：上周首发基金列表
• 表7：本周待发行基金列表
• 表8：周度业绩前三的普通公募基金
• 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金
• 表10：周度业绩前十的量化对冲基金
• 表11：年度业绩前三的普通公募基金
• 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金
• 表13：年度业绩前十的量化对冲基金