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手持式相机模组市场总结

核心内容

手持式相机模组是智能手机及平板装置的重要组成部分，由镜头组件、音圈马达、CMOS传感器和相机模组等关键部件构成。随着智能手机和功能手机市场的发展，手持式相机模组市场持续增长，预计2014年8MP将成为主相机成长最快的参数型号，而10MP以上相机模组将逐渐成为高端市场的标准配置。

主要观点

1. 市场发展趋势：

   • 智能手机渗透率将在2014年正式超越功能手机，并持续增长。
   • 视讯电话等功能的普及将推动副相机搭载率的提升。
   • 手持式相机模组市场规模将保持快速增长，预计2015年行动电话相机模组出货量达31.3亿套，产值100.1亿美元。
   • 平板装置作为另一推动力，其相机模组出货量及产值将分别达到3.9亿套和9.3亿美元。

2. 技术趋势：

   • 晶圆级封装：能够显著减小相机模组体积，降低成本，但因设备投资大、良率不稳定，尚未大规模普及。
   • MEMS自动对焦：相比传统音圈马达（VCM），MEMS具备更快速、精准的对焦能力，且耗电量低，但其位移范围较小，且结构不够坚固，导致耐用性不佳。
   • 阵列式相机：通过多个摄像头组件实现类似复眼的效果，支持任意对焦和多点对焦，但依赖软件校正，成像质量较传统相机有所下降。
   • OIS防手震：通过硬件实现防抖功能，提升拍摄稳定性，但成本较高，需进一步降低成本才能广泛采用。
   • 3D相机：利用双摄像头和视差屏障技术实现裸眼3D效果，将成为未来智能手机的特色功能之一。

3. 成本结构：

   • CMOS传感器占成本最大比重，约为45%-55%。
   • 音圈马达占15%-20%，镜头组件占10%-20%。
   • 随着技术进步，成本将逐步下降，推动更高性价比产品的出现。

关键信息

市场结构

• 全球供应链：主要由美、日、韩、台厂商主导，但大陆厂商在技术和市占率方面快速增长。
• 厂商布局：
  • 大陆厂商：舜宇光学、信利国际、欧菲光电、歌尔声学等，以中低端市场为主，逐步向高端市场渗透。
  • 台湾厂商：富士康、光宝、致伸等，主要服务苹果、三星、诺基亚等国际品牌，技术品质高，但成本劣势明显。
  • 日韩厂商：在高端市场占据优势，如索尼、三星电子等。

市场增长预测

• 2014年智能手机出货量：预计达12亿支，带动相机模组需求增长。
• 2014年8MP成长最快：主相机像素将向高像素发展，但10MP以上模组增长将较为缓慢。
• 平板装置相机模组：预计2015年出货量达3.3亿套，增长迅速。

厂商竞争格局

• 欧菲光：快速成长，以COB封装为主，目标2014年5MP以上月产能达2000万套，具备一定的技术优势。
• 歌尔声学：国际化布局，主要客户为海外品牌，提供完整产品线，但需面对国际大厂的挑战。
• 舜宇光学：国内领先厂商，具备高像素镜头及COB封装技术，但面临国内客户饱和和国外订单比例低的问题。
• 信利国际：在触控面板和微型摄像头模块方面有较强实力，但国内客户已饱和，需拓展国际市场。
• 台湾厂商：如富士康、光宝等，技术品质高，但成本难以与大陆厂商竞争，市场地位受到威胁。

风险提示

• 行业景气度低于预期。
• 全球经济复苏低于预期，可能导致需求萎缩。

技术对比

产业展望

• 2014年市场：高性价比产品将大量涌现，市场将更加多元化。
• 技术发展：新技术如MEMS、阵列式相机、OIS、3D相机等将推动行业创新。
• 厂商策略：大陆厂商在成本和产能方面具有优势，将加速抢占市场；而台湾厂商需面对成本劣势，市场地位受到挑战。

图表索引

• 图1：手持式相机模组结构与人眼结构对比
• 图2：图像质量与硬件的联系图解
• 图3：手持式相机模组行业供应链
• 图4：手持式相机模组成本构成
• 图5：全球产业布局
• 图6：厂商供货关系
• 图7：镜头组件出货量市占率
• 图8：苹果系列产品镜头参数变化
• 图9：音圈马达出货量市占率
• 图10：相机模组类型别比重
• 图11：CMOS传感器市占率
• 图12：FSI与BSI技术对比
• 图13：相机模组生产工艺流程
• 图14：FC与COB封装厚度对比
• 图15：相机模组出货量市占率
• 图16：全球相机模组三大阵营
• 图17：晶圆级相机生产工艺流程
• 图18：晶圆级相机体积对比
• 图19：MEMS与VCM对焦速度对比
• 图20：MEMS与VCM传感器温度对比
• 图21：MEMS与VCM镜头倾斜对比
• 图22：MEMS与VCM结构对比
• 图23：MEMS与VCM镜头参数对比
• 图24：阵列式相机与苍蝇复眼原理一致
• 图25：阵列式相机轻薄化
• 图26：多颗相机合并模拟大颗镜头效果
• 图27：阵列式相机任意对焦
• 图28：Pelican阵列式相机厚度对比
• 图29：OIS与公鸡防抖原理一致
• 图30：OIS原理图解
• 图31：OIS镜头反向位移实现防抖
• 图32：OIS开启与关闭影像对比
• 图33：3D相机具备双摄像头
• 图34：3D相机影像融合
• 图35：2D与3D模式对比
• 图36：2012-2015年行动电话出货量
• 图37：2012-2015年行动电话相机模组出货量
• 图38：2012-2015年行动电话相机模组出货量及产值
• 图39：2012-2015年平板装置出货量
• 图40：2012-2015年平板装置相机模组出货量
• 图41：2012-2015年平板装置相机模组出货量及产值
• 图42：智能手机CMOS传感器像素及镜头片数变化
• 图43：智能手机主相机类别构成比例
• 图44：平板装置主相机类别构成比例
• 图45：大中华区手持式相机模组厂商概况

结论

手持式相机模组市场在2014年将迎来显著增长，尤其是8MP主相机的普及。大陆厂商在技术和成本方面具有优势，正逐步扩大市场份额，而台湾厂商则面临成本劣势，需在高端市场保持竞争力。新技术如MEMS、阵列式相机、OIS及3D相机将推动行业创新，但其实际应用仍需克服良率、成本及技术成熟度等问题。整体来看，市场将更加多元化，竞争也将更加激烈。