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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2021年4月28日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场四个主要部分。报告对A股市场走势进行了分析，指出市场呈现宽幅震荡整理，成交量萎缩，板块轮动加快，多空分歧加大。同时，报告关注了多个行业的最新动态，并提供了相关投资建议。

国内市场分析

• 股指走势：周二沪深股指先抑后扬，呈现宽幅震荡整理态势，最终微幅上涨。全天成交量为0.76万亿，较前期明显减少，显示市场做多动能不足。
• 市场情绪：五一长假临近，稳健型投资者趋于谨慎，市场缺乏持续做多信心，以存量资金为主。
• 技术面分析：年初股指放量突破，创年内新高，但3月份后资金抱团瓦解，市场人气受挫，中期趋势转弱。创业板指作为市场风向标，其动向对股指影响较大。
• 预期走势：短期股指仍将围绕中短期均线宽幅震荡，需密切关注创业板指动向，注意风险控仓，精选个股操作。

行业动态与点评

1. MLCC行业景气度持续提升

• 事件：日系被动件大厂暂停接消费类电容件新订单，订单交期延长。
• 背景：MLCC广泛应用于电子产品，下游需求增长较快，包括智能手机、汽车电子等。
• 国内机会：国内厂商迎来发展黄金期，可关注三环集团、风华高科等。

2. 铁矿石行业景气周期望持续

• 政策支持：中钢协表示将加大国内外铁矿石开采力度，提升资源保障能力。
• 价格走势：4月铁矿石价格再次上涨，主要受旺季成材表现强势和基本面改善影响。
• 相关公司：海南矿业、金岭矿业等。

3. 光存储领域取得重要突破

• 技术进展：我国科学家将光存储时间提升至1小时，刷新世界纪录。
• 应用前景：光存储在量子通信领域具有重要意义，有助于构建量子中继。
• 相关概念股：紫晶存储、易华录等。

宏观经济动态

1. 县域商业体系建设：国务院部署加强县域商业体系建设，促进农民收入与农村消费双提升，完善政策支持。
2. 工业企业效益：一季度我国工业企业利润总额同比增长1.37倍，3月同比增长92.3%，显示较快恢复态势。
3. 海南消博会免税政策：三部委出台政策，对消博会展期内销售规定数量和金额内的进口展品免征关税、增值税和消费税。
4. 五一假期交通预测：全国高速公路对7座及以下小客车免收通行费，预计日均流量达5250万-5450万辆，同比增长16%-20%。

国际市场分析

• 日本央行：维持利率在-0.1%不变，10年期国债收益率目标在0%附近，未限制国债购买数量，仍维持ETF购买上限。
• 瑞典央行：维持基准利率在0%不变，继续7000亿瑞典克朗资产购买计划，预计2021年贷款增长率仅为个位数。
• 国际股指与大宗商品：
  • 道琼斯工业指数：微涨0.01%
  • 标普500：微跌0.02%
  • 纳斯达克指数：下跌0.34%
  • NYMEX原油：上涨1.78%
  • COMEX黄金：下跌0.22%
  • LME铜：微涨0.31%
  • CBOT大豆：下跌1.36%

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