2016-04-28-上交所-新日恒力2015年年度报告_147页_1mb

宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

宁夏新日恒力钢丝绳股份有限公司（股票代码：600165）2015年年度报告涵盖了公司基本信息、主要财务指标、业务概要、管理层讨论与分析、重要事项及未来发展战略等内容。报告表明公司在2015年经历了较大的经营波动，但通过一系列资本运作和内部管理优化，实现了业务结构的调整与优化。

主要观点与关键信息

财务概况

• 利润分配：2015年度公司不实施利润分配，但已于中期实施了资本公积金转增股本，总股本由273,953,510股增加至684,883,775股。
• 主要财务指标：
  • 营业收入：10.76亿元，同比下降19.84%。
  • 归属于上市公司股东的净利润：4,608.87万元。
  • 扣除非经常性损益后的净利润：-6,130.85万元。
  • 经营活动产生的现金流量净额：-2.35亿元。
  • 投资活动产生的现金流量净额：-9.98亿元，主要因购买博雅干细胞股权。
  • 筹资活动产生的现金流量净额：12.24亿元，主要因向上海中能借款增加。
• 非经常性损益：非经常性损益合计为1.07亿元，主要来源于转让恒冶工贸、上海中绳及收到子公司国贸公司的贸易补偿款。

业务概要

金属制品业务

• 主要产品：公司是中国最大的钢丝绳和预应力钢绞线制造企业之一，产品种类繁多，技术先进。
• 经营模式：以销定产，直销为主，代理为辅。
• 行业情况：国内钢丝绳行业供大于求，技术含量高、附加值高的产品仍有缺口，行业竞争激烈。
• 成本与利润：金属制品毛利率为10.78%，但营业成本下降，利润表中显示净利润有所增加。

生物科技医疗业务（博雅干细胞）

• 主要业务：干细胞的制备和储存，包括新生儿围产组织间充质干细胞、造血干细胞及成人免疫细胞的存储。
• 行业情况：干细胞行业处于成长期，政策逐步放开，市场潜力巨大。
• 公司优势：通过国际认证，拥有先进的技术系统，覆盖12个省份，计划扩展全国市场。

投资与并购

• 重大投资：公司收购了博雅干细胞80%股权，使其成为双主业上市公司。
• 重大出售：出售全资子公司上海中绳100%股权及债权，产生投资收益7,708.14万元。
• 子公司情况：国贸公司、煤业公司、星威公司、华辉公司、博雅干细胞等子公司表现不一，其中国贸公司净利润增长显著，华辉公司净利润也有所上升。

现金流与资产变化

• 现金流：筹资活动现金流净额增加，投资活动现金流净额减少，经营活动现金流净额略有改善。
• 资产变化：长期股权投资增加，无形资产增加，商誉增加，同时部分资产如投资性房地产、可供出售金融资产等减少。

风险提示

• 金属制品行业风险：
  • 市场竞争激烈，行业供大于求。
  • 原材料价格波动影响成本。
  • 煤炭行业低迷影响公司钢丝绳销量和回款。
• 干细胞行业风险：
  • 政策变化和监管加强可能影响行业发展。
  • 技术研发成果能否转化为实际应用存在不确定性。
  • 下游治疗应用领域获得审批的时间存在不确定性。

公司发展战略

• 中长期战略：优化资产结构，积极布局资本市场并购重组，探索多元化发展。
• 金属制品战略：加强技术研发，拓展高附加值产品，优化产品结构。
• 干细胞战略：强化细胞存储业务，推动临床应用研究，加强国内外技术合作。

承诺事项履行情况

• 公司及主要股东在报告期内履行了多项承诺，包括不从事竞争业务、不非法占用公司资金、不违规提供担保等。

总结

2015年，新日恒力在面对行业低迷和市场竞争加剧的情况下，通过出售部分资产、收购博雅干细胞等措施，实现了业务结构的优化和多元化发展。尽管公司净利润有所改善，但整体经营仍面临较大压力。公司未来将继续加强技术研发、优化生产流程、拓展市场，并积极应对行业政策变化和市场竞争带来的挑战。