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美国通胀高烧不退 利空尽出非美绝地反击总结

核心内容

2022年10月14日，美国发布的9月CPI数据表明，尽管年率有所放缓，但仍高于市场预期，且核心CPI年率再创新高，显示出美国高通胀已广泛蔓延至整个经济领域。这一数据强化了市场对美联储即将再次加息的预期，尤其是11月和12月各加息75个基点的可能性大幅上升，对美元指数形成支撑。

主要观点

• 美国通胀数据：9月CPI年率从8.3%降至8.2%，但仍高于预期的8.1%；核心CPI年率升至6.6%，创1982年以来新高，月率连续第二个月上涨0.6%，高于预期。
• 美联储政策预期：市场预期美联储将在11月加息75个基点，可能性从84.5%升至97.1%；对12月加息75个基点的预期也升至66.1%，高于此前的50个基点预期。
• 美元走势：尽管CPI数据推动美元短暂拉升，但随后因利多出尽而出现多头回补，美元指数波动后仍保持上行基础，短期调整后预计将继续走强。
• 非美货币表现：加元、欧元和英镑等非美货币在美元波动后出现反弹，市场情绪有所改善，风险资产价格回升，显示出非美货币在美元走弱时的强势表现。
• 日元与黄金：日元在波动后继续走弱，而黄金虽有V型反弹，但未能收复失地，整体偏弱。

关键信息

• 市场反应：CPI数据发布后，全球金融市场出现剧烈波动，但随后回归理性，美元上行根基稳固。
• 后续关注点：
  • 美国零售销售数据，虽可能引发波动，但市场焦点已转向通胀。
  • 堪萨斯联储主席乔治和美联储理事库克的讲话，可能重新影响市场对美联储政策的预期。
• 技术面分析：
  • 欧元/美元：短期企稳于0.9670，有望测试0.9800阻力，突破后可能扩大涨幅。
  • 英镑/美元：突破MA10，挑战1.1400阻力，建议在1.1290轻仓做多。
  • 美元/日元：多头动能未减，建议在147.00一线做多，关注147.70阻力。
  • 黄金：短期偏弱，建议在1655一线企稳后轻仓做多，关注1670一线表现。
  • 白银：继续下跌，建议在18.60一线企稳后谨慎做多，关注19.00阻力。

技术面关键点位

结论

整体来看，美国通胀数据持续高企，强化了市场对美联储进一步紧缩政策的预期，美元指数在短期波动后仍具备上行潜力。非美货币如欧元、英镑在美元回调后出现反弹，而日元和黄金则表现偏弱。投资者应关注后续美联储官员的讲话及关键经济数据，以判断市场走势的进一步方向。技术面上，各货币对的关键支撑与阻力位为交易策略提供参考，建议在关键点位谨慎操作，把握市场调整机会。