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每日投资锦囊总结

核心内容概览

本日投资报告聚焦于全球及内地股市的最新動態，特別關注美國貿易戰風險對市場的影響、港股及A股的表現、MSCI納入A股的影響，以及金價與大宗商品的走勢。同時，報告亦提及港股ADR的情況、A股與港股的溢價情況，以及近期停牌與複牌股份及配股動態。

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主要观点

• 全球市場情緒受貿易戰風險影響：美國對加拿大、墨西哥及歐盟加徵鋼鋁關稅，市場擔憂貿易戰風險升溫，拖累美股表現。
• 港股ADR表現平平：港股ADR受美股下跌影響不大，恒指後市仍欠缺明確方向，預期早段可能回落100點左右。
• A股回穩表現強勁：A股指數在「入摩」後表現強勢，多個板塊上漲，市場預期MSCI納入A股將為相關股票帶來增量資金。
• 恒指技術面偏弱：恒指雖成功修補下降裂口，但未能重越50天線30662點，關鍵支持位仍在30000點。
• 內地經濟數據優於預期：中國5月官方製造業PMI為51.9%，超預期值51.4%，顯示經濟持續擴張。
• 金價受美元走強影響：金價表現持平，市場觀望美國就業數據，預期短期將在1300美元附近波動。
• 市場資金流動趨勢：滬指強勢反彈逼近3100點，兩融餘額及滬股通、深股通資金流入顯示市場有資金支持。
• A股納入MSCI利好消費板塊：MSCI納入A股的成分股將有226只，利好消費股，如食品飲料、旅遊、零售、醫藥等。

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关键信息

港股表現

• 恒指：5月31日收報30468.56點，升411.77點或1.37%。
• 國企指數：收報11978.30點，升209.14點或1.78%。
• 主要成分股表現：
  • 中石化（0386）升6.1%
  • 蒙牛（2319）升5.2%
  • 利福（1212）升43.3%
  • 澳博（0880）升8.5%
  • MSCI納入A股成分股利好港股。

A股表現

• 上證綜指：收報3095.47點，升54.03點或1.78%。
• 深證成指：收報10295.7點，升189.94點或1.88%。
• 滬深300：收報3802.38點，升79.01點或2.12%。
• 創業板指：收報1743.74點，升17.52點或1.01%。
• 納入MSCI成分股：利好消費板塊，如全聚德、伊利股份、青島海爾等。

金價與大宗商品

• 現貨金：收報1304.11美元，微升0.50%。
• 紐約期金：微跌0.14%，報1304.70美元。
• 期油價：美國期油跌逾1%，布蘭特期油持平，兩油價差擴大至每桶11美元。
• 金價預測：短期將在1300美元附近波動，即市阻力1320美元，中線阻力1420美元；即市支持1280美元，中線支持1200美元。

周邊新聞

• 美國貿易戰：美國加徵鋼鋁關稅，引發市場擔憂。
• 意大利政局：民粹兩黨組建新政府，結束政治僵局。
• 中國經濟數據：5月官方製造業PMI為51.9%，優於預期。
• MSCI納入A股：6月1日正式納入，影響A股與港股的溢價情況。

A股與港股溢價

• A對H股溢價：部分股票溢價高達400%以上，如洛陽玻璃股份、山東墨龍等。
• H對A股溢價：部分股票溢價低至-8.28%，如農業銀行。

停牌與複牌股份

• 停牌股份：包括金利通、寶國國際、新秀麗等，停牌日期為5月28日至25日。
• 複牌股份：包括瑞安建業、新秀麗、恒基發展等，複牌日期為5月25日至30日。
• 配股動態：多間公司宣佈配股，如國華、國銳地產、阿里健康等。

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技術分析與預測

恒指

• 技術面：未能重越50天線30662點，形態偏弱。
• 支持與阻力：
  • 即市支持：30000點
  • 中線支持：29000點
  • 即市阻力：31000點
  • 中線阻力：32000點

滬指

• 預期走勢：受利好因素支持，逼近3100點，但量能不足可能導致回落風險。
• 預測區間：3000點至3150點。

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投資建議

• 關注MSCI納入A股成分股：短期內對A股及港股的影響較大，建議重點關注相關標的股。
• 留意美國就業數據：可能影響美元走勢及金價後市。
• 關注內銀股及消費股：內銀股評級提升，消費股受MSCI納入利好。
• 注意市場風險：中美貿易摩擦持續，市場波動可能加劇，建議謹慎操作。

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免責聲明

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風險披露

• 證券價格波動大，可能導致虧損。
• 創業板股份風險高，尤其在缺乏盈利記錄的情況下，可能導致高波動及缺乏流通性。
• 建議投資者在充分了解風險後作出投資決定，尤其適合專業投資者。