20171013-华创证券-变局中的行业发展趋势——医药行业系列草根调研之八_湖南省检验科调研_5页_696kb

医药生物行业趋势分析——湖南省检验科调研总结

核心内容

本报告基于对湖南省部分医疗机构的实地调研，重点分析了检验科在当前医改背景下的业务发展状况，包括门诊量变化、检测项目内部分流、设备与试剂使用情况、第三方实验室合作以及基层医疗机构的运营模式等。

主要观点

1. 医院门诊量下降影响检测量

• 湖南省某大型三甲综合医院检验科收入占比约为10%，但若考虑各科室的检验项目，整体检验业务收入占比可能超过15%。
• 该检验科每天生化诊断工作量约1500个，免疫类检测约500-600个。
• 医院门诊量下降对检测量有直接影响，且检测收费标准多年未调整。

2. 检测项目的内部科室分流明显

• 湖南省医院中，很多检测项目由临床科室自行完成，以保留科室利益。
• 与陕西地区不同，湖南的这种现象更为普遍，且并非由药品零加成政策引起。
• 部分项目如基因检测、遗传代谢病检测因样本量小或技术要求高，需外包给第三方实验室。
• 检验科一般不将样本外包，主要负责常规检测。

3. 检验科专业组别情况

• 常规项目：包括生化、免疫、微生物等，均为医院常规检测业务。
• 个体化用药：由移植中心或药剂科负责，如血液浓度检测。
• 化学发光：技术门槛较高，国产设备与进口相比仍有差距，但已有所进步（如血球设备）；目前主要使用罗氏设备。
• 生化诊断：设备多为进口日立品牌，试剂耗材以国产为主（如利德曼），少量进口分装。
• HPV检测：主要在妇产科进行，业务量大，检测量每天可达数百人。
• 儿童疾病检测：多在病房进行，不在门诊开展。

4. 第三方实验室与检验科托管情况

• 大型医院倾向于将部分检测项目外包给第三方实验室，但尚未广泛采用集采模式。
• 部分三甲医院已尝试将检验科整体托管，但整体上医院对此模式仍较为谨慎，主要顾虑包括检验科在医院中的重要地位及政策风险。
• 基层医疗机构更倾向于灵活运营，如将检验项目外包或托管，以提高效率。

5. 基层医疗机构情况

• 某社区医院总病床数超过100张，设有B超、放射科和检验科等常规科室。
• 检验科不是医院盈利的主要来源，需固定支出和人员配置，因此医院正在与金域医学探讨合作。
• 检验设备国产与进口并存，生化平台多为国产，免疫项目则因误差问题多采用国产设备。

关键信息

• 医院检验科面临门诊量下降、检测项目分流等挑战。
• 化学发光、生化诊断等技术设备仍以进口为主，国产设备在逐步提升。
• 第三方实验室和检验科托管模式在基层医院较为常见，而在大型医院则较为谨慎。
• 检验科运营成本较高，部分医院正寻求与专业第三方合作以提高效率。

推荐公司及行业评级

• 行业评级：推荐（预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上）
• 公司投资评级：强推、推荐（具体公司未在文档中明确列出）

研究团队

• 首席分析师：宋凯（北京化工大学工学硕士）
• 分析师：邱旻（日本东京大学药学学士和技术经营战略学硕士）
• 研究员：孙渊（中国药科大学理学硕士）、李明蔚（上海交通大学医学博士）
• 助理研究员：刘宇腾（中国人民大学金融硕士）

联系方式

投资评级说明

• 公司投资评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%—10%之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间。

• 行业投资评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上；
  • 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%—5%；
  • 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。

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