20240217-国盛证券-通信行业周报_AI关键词_OpenAI入局算力_Sora与RTX-AI__15页

通信行业周报

1. OpenAI算力投资与Sora发布

• OpenAI正在构建全球芯片供应链，推动半导体行业改革，已投资多家AI芯片初创公司，并寻求数十亿美元资金支持，以应对AI算力需求增长。
• 文生视频大模型Sora发布，具备理解物理规律和生成连续性AI视频的能力，符合AI缩放定律（Scaling Law），进一步印证算力需求的瓶颈。
• Gemini15提升多模态能力，上下文窗口达100万token，采用MoE专家网络技术，提高了模型效率。
• 边缘推理工具ChatwithRTX亮相，利用NVIDIA RTX显卡本地运行开源模型，降低成本、提高隐私，促进AI下沉至设备端。

2. 光通信与算力产业链

• 2024年春节前后，全球AI动态密集，如Sora、ChatwithRTX和Gemini15，验证AI算力需求持续增长，推动算力投资。
• 通信板块上涨，其中光通信表现最优。
• 重点推荐股票：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光迅科技、寒武纪等，覆盖光模块、边缘算力及液冷设备。

3. 物联网与卫星通信进展

• 中国5G RedCap技术发展成熟，预计在物联网规模商用。
• 卫星通信企业如中国卫通、中国卫星等受益于天地一体化战略。
• 6G及卫星互联网是未来重要方向，具备自主可控技术基础。

4. AI芯片与半导体市场

• HBM内存价格暴涨500%，因AI芯片需求激增，预计供给仍紧张。
• 半导体行业复苏，2023年销售额下降，但2024年预计增长。

5. 风险提示

• AI发展不及预期、算力需求不足、市场竞争加剧；
• 需关注政策变化和技术迭代。

其他

• 行业观点：大模型竞争激烈，算力为核心，建议加大AI相关投资
• 资料来源：C114通信网、华尔街日报