20170608-浙商证券-中美财税体制比较研究_税负结构和再分配调节能力差异_19页_2mb

中美财税体制比较研究总结

核心内容概述

本报告对中国和美国的财税结构及收支特点进行了深入分析与对比，旨在揭示两国在财政收入结构、支出结构、税种设置及纳税主体等方面的异同，以探讨中国税负结构的优化方向和再分配调节能力的提升空间。

一、中国财政收入结构及特点

1.1 一般公共财政收入

• 来源：税收占比高达80%以上（2016年为81.7%），其中间接税占比约70%，直接税占比约29.9%。
• 税收结构：
  • 中央与地方税收：各占约一半。
  • 税种分布：间接税包括增值税、消费税、关税、进口消费税、船舶吨税等，占比约65%；直接税包括企业所得税和个人所得税，占比约29.9%。
• 纳税主体：企业为主要纳税主体，占税收收入的90%；个人税收收入占比仅为5.8%。
• 问题：企业税负过重，影响其生产和竞争力；个人税负偏低，削弱了收入再分配能力。

1.2 政府性基金收入

• 来源：主要由土地出让金构成，2016年占全国政府性基金收入的80.3%。
• 地方占比：地方政府性基金收入占全国政府性基金收入的91%。
• 特点：土地出让金是地方财政收入的重要来源，但其增速近年有所波动，且支出主要用于征地、拆迁补偿、土地开发和城市建设。

1.3 社会保险基金收入

• 收入结构：企业职工基本养老保险基金占比最高（57.3%），其次是居民基本医疗保险基金（11.7%）。
• 趋势：2012年起社保基金收入增速逐年下滑，2016年仅为4.14%。
• 支出压力：养老金支出压力持续上升，社保基金收支差额下降。

1.4 国有资本经营收入

• 来源：主要来自国有企业利润，占国有资本经营收入的79.7%。
• 行业分布：烟草、石油石化、电力、电信等四大行业占利润收入的56.4%。
• 用途：主要用于资源勘探信息、商业服务业、交通运输等。

二、中国财政支出结构及特点

2.1 一般公共财政支出

• 支出结构：相对稳定，教育、社会保障和就业等为重要支出项目。
• 中央支出：以国防、国债还本付息、科学技术为主，国防支出占比最高（34.7%）。
• 地方支出：以教育、社会保障和就业、农林水事务、城乡社区事务为主。
• 问题：地方财政收支矛盾突出，支出远超收入，需依赖中央转移支付和税收返还。

2.2 政府性基金支出

• 主要用途：土地出让金支出占比最高（72.3%），主要用于征地和拆迁补偿（52.4%）、土地开发（23.1%）和城市建设（10.5%）。

2.3 社会保险基金支出

• 主要项目：企业职工基本养老保险（59%）、城乡居民基本养老保险（18.9%）、城镇职工基本医疗保险（12.2%）。
• 趋势：社保基金支出增速相对稳定，但收支差额持续缩小，养老金支出压力增加。

2.4 国有资本经营支出

• 主要用途：资源勘探信息支出占比最高（43.5%），其次为商业服务业支出（13.6%）。
• 其他支出：包括交通运输、科学技术、文化体育与传媒、节能环保等。

三、美国财政收支结构及特点

3.1 美国财政收入

• 来源：税收占财政总收入的84.6%，其中直接税占比高达82.5%，间接税占比为17.5%。
• 税种结构：
  • 联邦政府：以个人所得税（40.1%）和社会保险税（23%）为主。
  • 州政府：以个人所得税（20.5%）和销售与总收入税（14.8%）为主。
  • 地方政府：以房产税（11%）为主。
• 纳税主体：个人为主要纳税主体，占税收收入的71.3%；企业税收占比为28.7%。

3.2 美国财政支出

• 支出结构：以社保、医保、教育为主，国防支出呈周期性扩张。
• 联邦支出：国防、社保、医保占主要部分。
• 州和地方支出：教育、福利、薪酬等占主导。
• 趋势：2010-2013年受“财政悬崖”影响，支出增速下滑；2014年后逐步回升。

四、中美财税体制对比

相似点

1. 分税制：中国为中央和地方两级分税制，美国为联邦、州和地方三级分税制。
2. 支出重点：中央（联邦）政府支出以国防为主，地方（州和地方）政府支出以教育为主。
3. 房地产相关收入：中国的土地出让金收入与美国的房产税相似，均来自房地产行业，但用途不同。
4. 社保支出：中国社会保险基金与美国社会保险税均用于社会保障支出。

差异点

1. 税负结构：
   • 中国以间接税为主，占比约70%，企业为主要纳税主体。
   • 美国以直接税为主，占比约82.5%，个人为主要纳税主体。
2. 财政收支平衡：
   • 中国地方财政收支矛盾突出，依赖中央转移支付和税收返还。
   • 美国各级政府财政收支相对平衡。
3. 税种差异：
   • 中国中央税种包括消费税、车辆购置税、关税、进口消费税、增值税等。
   • 美国中央税种包括个人所得税、企业所得税、社会保险税、消费税等。

五、关键信息与主要观点

• 中国税负结构问题：间接税占比过高，企业税负重，影响企业竞争力和生产活动。
• 个人税负不足：个人税收偏低，削弱了再分配调节能力。
• 地方财政依赖：地方政府主要依赖土地出让金、转移支付和税收返还，导致收支矛盾。
• 美国税负结构优势：以直接税为主，个人为主要纳税主体，有利于收入再分配。
• 建议方向：中国应优化税负结构，逐步完善对个人综合所得征税体制，增强再分配调节能力。

六、图表与数据要点

• 中国财政收入中税收占比约80%，政府性基金收入占比约13.5%，土地出让金收入占比约80%。
• 中国社保基金收入增速逐年下降，2016年仅为4.14%。
• 美国税收占财政收入的84.6%，占GDP的26.4%，其中联邦政府税收占比64.7%。
• 美国直接税占比高，个人为主要纳税主体，联邦政府支出以社保、医保、国防为主。

七、结论

总体而言，中国财税体制在财政收入结构和支出结构上存在优化空间，尤其在间接税占比过高、企业税负过重、个人税负偏低、地方财政收支矛盾等方面。相比之下，美国财税体制在税负结构和再分配调节能力上更为合理，值得中国借鉴。未来，中国应逐步调整税负结构，增强对个人收入的调节能力，以实现更公平的收入分配和更可持续的财政体系。