20161223-华创证券-电子行业深度研究：科技红利大时3-全球产业链竞争的思考_26页_1mb

文档总结

核心内容

本报告围绕“科技红利大时代”展开，探讨中国科技行业在全球产业链竞争中的地位、发展路径以及未来潜力。报告强调，全球产业链的竞争实质上是国家综合科技实力的竞争，而科技人才是推动这一竞争的关键因素。通过分析中国在专利申请、高等教育人才储备、科技论文作者流动等方面的表现，报告指出中国在科技红利转型方面具备坚实的基础，并将在未来全球科技竞争中占据主导地位。

主要观点

1. 全球产业链竞争已在当下发生

• 中国消费类电子产业链趋势表明，全球竞争已进入实质阶段。
• 手机和平板显示行业已成为全球最具竞争力的细分领域，2013-2015年行业产值增长显著，出口占比超过60%。
• 零组件行业虽然出口占比下降，但内销增长迅猛，行业整体呈现“似危实机”的态势。
• 行业内的混战将推动中国电子科技制造企业提升全球竞争力。

2. 中国科技人才储备显著提升

• 中国在2015年高等教育毕业生数量首次超过美国，达到750万人，为科技红利转型奠定了人才基础。
• 2004年至2015年间，中国累计培养了452万研究生，其中理工科占比超过280万，构成科技行业发展的中坚力量。
• 中国STEM专业毕业生比例较高，为科技创新提供了重要支撑。

3. 中国专利申请全球领先

• 中国在2015年成为全球首个专利申请突破百万的国家，且连续五年位居全球第一。
• 专利数量占全球比重超过三分之一，表明中国科技创新能力的提升。
• 专利申请增长与科技企业如华为、中兴的国际化进程密切相关。

4. 中国与印度在全球科技竞争中的角色

• 印度虽在硬件方面发展较弱，但其软件产业在2000年以来的复合增速达20%，软件产值占比高，出口增长迅速。
• 印度在电子和IT工业中的发展，特别是软件和战略与信息电子领域，展现出强劲的竞争力。
• 随着中国和印度人口基数庞大，未来全球产业链竞争格局将由这两个国家主导。

关键信息

• 行业数据：2010-2015年，中国手机和平板显示行业产值增长1.65倍，出口增长1.44倍，内销增长2.11倍。
• 专利数据：2015年中国专利申请数量达101万1864项，占全球专利数量的三分之一以上。
• 人才数据：2030年，中国将拥有超过27%的25-34岁高等教育毕业生，印度预计为23%，美国仅为8%。
• STEM毕业生比例：中国STEM毕业生比例超过40%，印度为35%，美国仅为15%。
• 科技红利转型：中国正从“工程师红利”向“科技红利”转型，具备核心技术衍生能力、智能化制造能力和产品跨界能力的企业将在这一过程中脱颖而出。

图表目录概览

• 图表1：中国大陆消费类电子出口情况
• 图表2：中国大陆零组件近年总产值及出口情况
• 图表3：2010、2015年中国零组件行业出口、内销情况
• 图表4：中国大陆智能手机、零组件出货量及产值情况
• 图表5：中国大陆平板显示行业过去五年的总产值和出口情况
• 图表6：近年来智能手机、平板显示产品产值、出口情况
• 图表7：电子行业总产值及有效研发转换系数
• 图表8：电子行业上市公司研发费用及研发费用营收占比
• 图表9-10：彭博2015年50大创新国家排名
• 图表11-12：全球主要国家专利申请比较
• 图表13-14：近年来专利申请授权数情况及战略新兴产业发明专利授权量
• 图表15-17：2030年全球拥有高等教育的25-34岁年轻人资源分配及STEM毕业生比例
• 图表18：国际科技论文作者在部分经济体的流动情况
• 图表19-23：中美高等教育毕业生数量对比及理工类研究生毕业情况
• 图表24-33：印度电子和IT工业发展情况，涵盖软件、硬件、通信设备等多个领域

行业评级推荐

• 电子行业：推荐，预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上。
• 投资评级体系：基于未来6个月内对基准指数（沪深300）的预期涨幅，分为强推、推荐、中性和回避四个等级。

分析师信息

• 首席分析师：郑震湘，华创证券电子组组长，拥有丰富的行业研究经验。
• 分析师：张健，武汉大学理学学士，经济学硕士。
• 助理分析师：张劲骐，美国特拉华大学经济学硕士。

免责声明

• 本报告仅供华创证券客户使用。
• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告所载内容和意见仅供参考，不构成投资建议。

总结

本报告系统分析了中国科技行业在全球产业链竞争中的现状与未来潜力，强调了科技人才和专利在其中的关键作用。通过对比中美印三国在科技人才、专利数量和产业发展的数据，报告指出中国在科技红利转型方面已具备坚实基础，并将在未来全球科技竞争中占据重要地位。同时，报告提出行业投资评级建议，为投资者提供参考。