20241222-国盛证券-传媒行业周报_ChatGPT搜索全球上线_谷歌Deepmind推出AI视频模型Veo_2_11页_1019kb

近期传媒板块动态与投资机会分析

行情概述
2024年12月16日至20日，中信一级传媒板块下跌435%，市场受情绪面扰动影响显著。子板块中，通信、电子、银行相对抗跌，而综合、房地产等表现低迷。传媒板块个股波动剧烈，如视觉中国上涨213%，而奥飞娱乐下跌173%。

重点事件回顾

1. AI技术持续突破

   • OpenAI全球上线ChatGPT搜索功能，并新增实时搜索、高级语音和地图集成等，进一步提升用户体验。
   • 谷歌DeepMind推出Veo2视频模型，支持4K视频生成和复杂运镜指令，可在2分钟内生成高质量视频，减少常见BUG，行业技术壁垒显著提升。

2. 教育经费政策加码

   • 2023年全国国家财政性教育经费达5.04万亿元，占GDP比例连续12年保持4%以上，教育资源投入保持稳定增长趋势，利好文化及教育相关企业。

3. 产品发布与创新应用

   • 金科汤姆猫推出AI情感陪伴机器人“汤姆猫AI童伴”，布局儿童科技市场。
   • 盛通教育集团推出AI有声绘本创作平台，助力内容传播技术创新。
   • OpenAI推出O1模型API，成本下降60%，降低AI技术应用门槛。

板块观点与关注标的

1. 整合预期

• 中视传媒、国新文化、广西广电、唐德影视等，政策推动资源稀缺标的。

2. AI主线

• 昆仑万维、汤姆猫、中文在线等，关注视频生成、AIAgent、内容优化企业。

3. 游戏方面

• 确定性强：神州泰岳、恺英网络、吉比特；困境反转：完美世界、ST华通。

4. 国企投资方向

• 慈文传媒、皖新传媒等，市值提升诉求高涨，资金优势明显。

5. 概念波动

• 博纳影业、华立科技、等边际变化机会值得关注。

6. 教育细分领域

• 学大教育、盛通股份，政策扶持与技术融合双驱动。

7. 港股投资机会

• 飙升：腾讯控股、泡泡玛特；爆发在即：阜博集团；教育龙头：新东方。

风险提示

• 政策监管风险、行业竞争加剧及宏观环境不确定性。

估值与数据跟踪

• 游戏：重点公司游戏在App Store榜单表现多上升趋势。
• 票房：《破·地狱》、《误判》领跑，市场热度逐步凝聚。
• 剧集：腾讯、优酷独播剧全网热度居前；综艺节庆类表现亮眼。

分析师：顾晟、刘书含
摘要数据来源：国盛证券传媒行业周报（2024.12.22）