2023-11-13-港交所-中国数字视频_2023中期报告_46页_9mb

香港聯合交易所有限公司GEM市场概述及中国数字视频控股有限公司中期报告总结

核心内容

中国数字视频控股有限公司（以下简称“本公司”）是一家专注于提供数字视频技术解决方案及服务的公司，主要客户包括中国电视台及其他数字视频内容供应商。公司业务集中于解决方案及服务，因此高度重视研发工作，以满足客户定制化需求。本公司于GEM上市，具有较高投资风险，投资者应谨慎考虑。

主要观点

• 本公司为中小型公司，其证券在GEM市场可能面临更大的市场波动及较低的流通性。
• 本公司在二零二三年中期期间录得收益人民币78.7百万元，较二零二二年中期期间的人民币85.9百万元下降8.3%。
• 本公司在二零二三年中期期间录得亏损人民币36.4百万元，较二零二二年中期期间的人民币37.8百万元有所改善，主要由于毛利率上升。
• 本公司未建议派发中期股息，且无重大投资、收购或出售附屬公司、联营公司及合营企业的计划。
• 本公司在二零二三年中期期间的毛利率由9%升至29.8%，主要由于服务类合同成本较低。
• 本公司于二零二三年九月三十日的流动负债为人民币449.3百万元，非流动负债为人民币0.5百万元。
• 本公司流动资金及财务资源充足，但资本负债比率升至142.1%，较三月三十一日的88.6%有所上升。
• 本公司未采用任何金融工具进行对冲，亦无重大外币风险。
• 公司董事及主要行政人员在公司股份或相关股份中拥有一定权益，其中郑福双先生为最大股东，持股35.49%。
• 公司设有购股权计划及股份奖励计划，以激励员工及董事，计划于2027年5月17日终止。
• 本公司遵守企业治理常规，尽管郑福双先生同时担任主席及首席执行官，但董事会认为此举有助于提高营运效率。

关键信息

公司信息

• 公司名称：中国数字视频控股有限公司
• 注册地：开曼群岛
• 注册办事处：P.O.Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
• 香港主要营业地点：九龙长沙湾大南西街1008号华汇广场7楼A5室
• GEM股份代号：8280
• 核数师：致同（香港）会计师事务所有限公司
• 法律顾问：金杜律师事务所（香港法律）、迈普达律师事务所（开曼群岛法律）
• 公司网站：www.cdv.com

董事及管理层

• 执行董事：郑福双（主席兼首席执行官）、庞刚（总裁）、刘保东
• 独立非执行董事：李万寿博士、Frank CHRISTIAENS先生、李优良先生
• 公司秘书：韦伟强先生
• 授权代表：郑福双先生、韦伟强先生
• 合规主任：刘保东先生
• 董事会构成：3名执行董事及3名独立非执行董事

财务摘要

• 收益：二零二三年中期期间为人民币78.7百万元，较二零二二年中期期间下降8.3%。
• 亏损：二零二三年中期期间为人民币36.4百万元，较二零二二年中期期间的人民币37.8百万元有所改善。
• 毛利率：由9%升至29.8%，主要由于服务类合同成本较低。
• 销售及营销开支：由人民币25.7百万元下降8.7%至人民币23.5百万元。
• 行政开支：由人民币24.4百万元上升12.9%至人民币27.5百万元，主要由于人工成本上升。
• 研发开支：由人民币10.4百万元上升34.7%至人民币14.0百万元，因加大软件研发投入。
• 融资成本：由人民币5.6百万元下降14.0%至人民币4.8百万元，主要由于银行贷款利息支出减少。
• 贸易及其他应收款项及合约资产减值损失净额：由人民币5.1百万元下降至人民币0.2百万元。
• 除所得税前亏损：二零二三年中期期间为人民币36.4百万元，二零二二年中期期间为人民币37.8百万元。
• 所得税：由于经营亏损，无计提所得税费用。
• 其他全面收益：二零二三年中期期间为人民币6.8百万元，二零二二年中期期间为人民币15.9百万元，主要由于汇兑差额。

财务状况

• 非流动资产：二零二三年九月三十日为人民币94.9百万元，主要包括无形资产、物业厂房设备及联营公司权益。
• 流动资产：二零二三年九月三十日为人民币467.6百万元，包括贸易及其他应收款项、银行结余及现金、合约资产。
• 流动负债：二零二三年九月三十日为人民币449.3百万元，包括贸易及其他应付款项、合约负债、计息借款。
• 非流动负债：二零二三年九月三十日为人民币0.5百万元，主要为租赁负债。
• 资产净值：二零二三年九月三十日为人民币112.681百万元，较三月三十一日的人民币142.203百万元有所下降。
• 流动资金：二零二三年九月三十日为人民币152.3百万元，较三月三十一日的人民币185.2百万元减少。

现金流量

• 经营活动所用现金净额：二零二三年中期期间为人民币38.8百万元，较二零二二年中期期间的人民币3.7百万元显著增加。
• 投资活动所用现金净额：二零二三年中期期间为人民币158.917百万元，较二零二二年中期期间的人民币161.818百万元略有减少。
• 融资活动所得现金流入净额：二零二三年中期期间为人民币14.812百万元，较二零二二年中期期间的人民币6.463百万元增加。
• 现金及现金等价物结余：二零二三年九月三十日为人民币2.291百万元，较三月三十一日的人民币4.366百万元减少。

收益及分部资料

• 收益来源：包括解决方案、服务及产品销售。
• 解决方案收益：二零二三年中期期间为人民币25.963百万元，较二零二二年中期期间的人民币26.397百万元略有下降。
• 服务收益：二零二三年中期期间为人民币36.830百万元，较二零二二年中期期间的人民币25.127百万元增加。
• 产品收益：二零二三年中期期间为人民币15.915百万元，较二零二二年中期期间的人民币34.351百万元下降。
• 收入确认方式：包括于某个时间点确认及随时推移确认。

其他收入

• 利息收入：二零二三年中期期间为人民币11.360百万元，较二零二二年中期期间的人民币14.527百万元下降。
• 增值税退款：二零二三年中期期间为人民币1.630百万元，较二零二二年中期期间的人民币1.270百万元增加。
• 政府补贴：二零二三年中期期间为人民币556百万元，较二零二二年中期期间的人民币1,709百万元下降。
• 其他收入净额：二零二三年中期期间为人民币13.730百万元，较二零二二年中期期间的人民币14.527百万元下降。

融资成本

• 融资成本：二零二三年中期期间为人民币4.835百万元，较二零二二年中期期间的人民币5.620百万元下降。
• 利息费用：主要包括计息借款及租赁负债，二零二三年中期期间为人民币4,728百万元，较二零二二年中期期间的人民币5,274百万元下降。

除所得税前亏损

• 除所得税前亏损：二零二三年中期期间为人民币36.4百万元，较二零二二年中期期间的人民币37.8百万元略有改善。
• 亏损构成：包括员工福利开支、退休福利计划供款、遣散费、折旧及摊销、存货成本等。

所得税

• 香港利得税：税率为16.5%，由于无应课税利润，无拨备。
• 中国企业所得税：一般税率为25%，部分高新技术企业享有15%的优惠税率。
• 中国预扣税：对外资企业利润分配的股息按10%税率征收，若为实益拥有人且持有至少25%股本，则按5%宽减税率征收。

每股亏损

• 基本及摊薄每股亏损：二零二三年中期期间为人民币5.93元，较二零二二年中期期间的人民币6.30元略有改善。

董事交易合规

• 董事交易合规：郑福双先生在禁售期内进行交易未遵守GEM上市规则，已确认并承诺未来严格遵守。
• 公司采取措施：提醒董事有关规则，并提供进一步培训及发展材料。

审核委员会

• 审核委员会：由三名独立非执行董事组成，包括李优良先生（主席）、李万寿博士及Frank CHRISTIAENS先生。
• 职责：审查财务资料、内部控制程序、风险管理、审核计划及与核数师的关系。

股份及购股权计划

• 购股权计划：自2017年5月18日起实施，于2027年5月17日终止。
• 股份奖励计划：自2017年3月20日起实施，用于嘉许及奖励对集团成长及发展作出贡献的参与者。
• 购股权及股份奖励计划：未有股份发行或购买安排。

附注

• 财务报告编制基准：依据国际会计准则第34号及GEM上市规则。
• 关键会计估计：管理层需作出判断及估计，影响财务数据。
• 分部资料：无单独分部数据，仅提供整体财务信息。
• 财务报表附注：涵盖财务状况、收益、其他收入、融资成本、除所得税前亏损、所得税及每股亏损等详细信息。

报告期后事项

• 重大事项：自2023年9月30日起及至报告日期，无重大事项发生。

人力资源

• 员工人数：283名全职员工及57名派遣劳工。
• 薪酬结构：包括薪金、销售佣金、花红及其他现金补贴。
• 员工激励：设有购股权及股份奖励计划，以吸引、挽留及激励员工。

企业治理

• 企业治理守则：已采纳，规定董事会主席与首席执行官应分开，但郑福双先生同时担任两者，董事会认为此举有助于提高营运效率。
• 董事关系：无重大或相关关系。

或然负债

• 或然负债：无重大或然负债，亦无涉及重大法律程序。

竞争业务

• 竞争业务：无董事或控股股东及其联系人在与本集团业务竞争的业务中拥有权益。

其他信息

• 财务报表附注：涵盖资产、负债、收益、分部、其他收入、融资成本、除所得税前亏损、所得税、每股亏损等详细信息。
• 报告日期：2023年11月9日。