20241226-国泰期货-碳酸锂_基本面亮点难寻_近期仍承压_3页_566kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年12月26日，碳酸锂市场整体承压，基本面亮点不多。当前价格和成交量均呈现下行趋势，市场情绪偏弱。

基本面数据

盘面数据

• 2501合约：

  • 收盘价：74,760元/吨（环比下跌380元/吨）
  • 成交量：17,305手（环比减少8,231手）
  • 持仓量：58,301手（环比减少6,725手）

• 2505合约：

  • 收盘价：77,500元/吨（环比下跌700元/吨）
  • 成交量：118,205手（环比增加5,524手）
  • 持仓量：163,546手（环比增加2,793手）

• 仓单量：50,425手（环比增加816手）

基差数据

• 现货-2501：840元/吨（环比下跌380元/吨）
• 现货-2505：-1,900元/吨（环比上涨700元/吨）
• 2501-2505：-2,740元/吨（环比上涨320元/吨）
• 电碳-工碳：3,250元/吨（环比下跌900元/吨）
• 现货-CIF：353元/吨（环比下跌597元/吨）

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：814元/吨（环比上涨64元/吨）
• 锂云母(2.0%-2.5%)：1,733元/吨（环比上涨438元/吨）

锂盐

• 电池级碳酸锂：75,600元/吨（环比下跌250元/吨）
• 电池级碳酸锂(CIF)：10,300元/吨（环比下跌150元/吨）
• 工业级碳酸锂：72,350元/吨（环比下跌250元/吨）
• 电池级氢氧化锂(微粉)：74,880元/吨（环比上涨300元/吨）
• 电池级氢氧化锂(CIF)：9,550元/吨（环比下跌600元/吨）

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：33,575元/吨（环比下跌225元/吨）
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：33,025元/吨（环比下跌225元/吨）
• 磷酸铁锂(低端储能型)：29,400元/吨（环比下跌800元/吨）
• 三元材料523：94,335元/吨（环比下跌640元/吨）
• 三元材料622：108,625元/吨（环比下跌420元/吨）
• 三元材料811：140,400元/吨（环比下跌6,575元/吨）
• 六氟磷酸锂：63,000元/吨（环比上涨1,000元/吨）
• 电解液(三元动力用)：25,325元/吨（环比上涨200元/吨）
• 电解液(磷酸铁锂用)：21,175元/吨（环比上涨150元/吨）

主要观点

1. 碳酸锂价格承压：近期碳酸锂价格整体下跌，市场趋势强度为-1，表明市场情绪偏弱。
2. 成交量波动：2501合约成交量下降明显，而2505合约成交量有所回升，反映出市场参与者策略调整。
3. 基差变化：现货与期货合约之间的基差波动较大，显示出市场供需关系的不确定性。
4. 原料价格上涨：锂辉石和锂云母价格小幅上涨，可能对碳酸锂成本产生一定支撑。
5. 消费端表现分化：动力型和中高端储能型磷酸铁锂价格下跌，而三元材料价格也有所下滑，显示下游需求疲软。
6. 六氟磷酸锂和电解液价格略有回升：表明部分锂电产业链环节可能受到支撑。

关键信息

• 龙蟠科技与LG新能源协议修订：锂源2028年前向LG新能源的磷酸铁锂正极材料销售数量从16万吨增至26万吨，显示出下游需求增长潜力。
• Arcadium Lithium出售计划：Arcadium Lithium将被力拓收购，预计2025年中期完成，这可能影响全球锂矿供应格局。
• 趋势强度：碳酸锂趋势强度为-1，表明市场整体偏弱。
• 免责声明：本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。

总结

碳酸锂市场在2024年12月26日整体承压，价格和成交量均有所下降，市场情绪偏弱。尽管部分原料价格上涨，但消费端表现分化，显示下游需求疲软。龙蟠科技与LG新能源的协议修订以及Arcadium Lithium的出售计划可能对市场产生一定影响。投资者需谨慎对待市场波动，结合自身情况做出投资决策。