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格力地产股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600185
• 公司简称：格力地产
• 公司全称：格力地产股份有限公司
• 法定代表人：鲁君四
• 董事会秘书：黄华敏
• 证券事务代表：邹超
• 公司注册地址：广东省珠海市情侣北路3333号28栋201室
• 公司办公地址：广东省珠海市石花西路213号
• 公司网址：http://www.greedc.com/
• 电子信箱：gldc@greedc.com
• 股票种类：A股
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：格力地产
• 股票代码：600185
• 变更前股票简称：*ST海星

财务概况

主要财务数据

项目	2015年（元）	2014年（元）	增减（%）	2013年（元）
营业收入	2,544,923,818.48	1,466,303,262.40	73.56%	2,163,601,350.84
归属于上市公司股东的净利润	1,370,765,032.99	313,162,163.73	337.72%	352,767,958.02
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	452,792,805.14	100,041,609.92	352.60%	300,730,102.16
归属于上市公司股东的净资产	3,904,973,870.28	3,285,870,720.34	18.84%	2,964,868,065.50
总资产	20,612,641,815.72	18,518,761,264.53	11.31%	15,671,907,479.34
期末总股本	577,680,899.00	577,594,400.00	0.01%	577,594,400.00

主要财务指标

项目	2015年	2014年	增减（%）	2013年
基本每股收益（元/股）	2.37	0.54	338.89%	0.61
稀释每股收益（元/股）	2.21	0.54	309.26%	0.61
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.78	0.17	358.82%	0.52
加权平均净资产收益率（%）	40.12	10.22	+29.90%	13.21
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	13.25	3.27	+9.98%	11.26

财务状况分析

• 营业收入：同比增长73.56%，主要由于楼盘结算收入增加。
• 营业成本：同比增长52.68%，原因与营业收入增长一致。
• 营业税金及附加：同比增长115.21%，原因与营业收入增长一致。
• 资产减值损失：本期收回代海星集团垫付偿债款1.8亿元，冲回以前计提的资产减值损失。
• 经营活动产生的现金流量净额：大幅增加，主要由于销售回款增加和收到代建口岸工程款。
• 投资活动产生的现金流量净额：同比增长394.21%，主要由于处理可供出售金融资产。
• 筹资活动产生的现金流量净额：减少，主要由于归还银行借款。

非经常性损益分析

• 投资收益：主要来自处置可供出售金融资产，金额为1,014,734,219.20元。
• 资产减值损失冲回：180,000,000.00元。
• 其他营业外收入和支出：16,183,300.77元。
• 合计非经常性损益：917,972,227.85元。

资产负债情况

• 货币资金：增加，主要由于销售回款增加。
• 预付账款：减少，由于预付地价款已结转至存货。
• 其他应收款：增加，由于支付购地投标保证金及代收代付款增加。
• 存货：增加，由于在建开发项目增加。
• 可供出售金融资产：减少，由于处置部分可供出售金融资产。
• 长期应收款：减少，由于收到政府拨入工程款。
• 在建工程：增加，由于洪湾中心渔港等项目工程支出增加。
• 短期借款：增加，由于融资增加。
• 应付账款：减少，由于支付工程款。
• 应付股利：减少，由于支付股利。
• 应交税费：增加，由于出售可供出售金融资产计提税金。
• 应付利息：增加，由于计提应付债券利息。
• 长期借款：减少，由于偿还到期借款。
• 应付债券：增加，由于发行公司债券。
• 长期应付款：增加，由于政府拨入代建代管理工程项目资金。
• 递延所得税负债：减少，由于处置可供出售金融资产。

公司业务概要

主要业务与经营模式

• 主要业务：房地产开发，主要产品为中高端住宅。
• 经营模式：以自主开发销售为主。
• 业务布局：集中在珠海、上海和重庆三个城市。
• 主要项目：格力广场等，曾获“詹天佑奖”、“全国优秀示范小区”、“全球人居环境生态社区”等荣誉。

核心竞争力

1. 广泛的知名度：公司品牌价值高，品牌形象深入人心。
2. 严谨的质量管理体系：以“精工细作”为理念，创建精品工程。
3. 丰富的开发经验：二十多年的城市开发经验，积累大量技术与管理经验。
4. 布局优势：形成“3+2”产业格局，发展房地产、海洋经济、口岸经济、现代服务业和现代金融业。

管理层讨论与分析

行业环境

• 房地产市场：在政策刺激下，供需两端逐步回升，市场环境显著改善。
• 行业趋势：整体经济稳中趋缓、稳中有进，房地产市场向规范、稳定、持续、健康方向发展。

经营情况

• 营业收入：25.45亿元，同比增长73.56%。
• 利润总额：17.48亿元。
• 归属于母公司股东的净利润：13.71亿元。
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：4.53亿元。
• 总资产：206.13亿元，同比增长11.31%。
• 归属于母公司股东权益：39.05亿元，同比增长18.84%。

主营业务分析

• 房地产业务：收入与成本均增长，毛利率提升8.85个百分点。
• 费用情况：销售费用、管理费用、财务费用均略有下降。
• 现金流：经营活动现金流大幅改善，投资活动现金流大幅增长，筹资活动现金流减少。

公司发展战略与经营计划

战略方针

• 立足珠海，重点布局：积极拓展房地产、海洋经济、口岸经济、现代服务业和现代金融业。
• 打造产业集群：形成五大板块综合发展格局，提升品牌影响力。

经营计划

1. 坚持销售为中心：强化项目管理，提升开发水平。
2. 加强融资管理：拓宽融资渠道，提高资金使用效率。
3. 规范招投标管理：加强成本控制。
4. 提升内部管理：加强团队建设，提升效益。

重要事项

利润分配与资本公积金转增股本

• 利润分配：以2015年12月31日总股本577,680,899股为基数，每10股派2.00元，合计派发现金股利115,536,179.80元。
• 资本公积金转增股本：每10股转增18股，共计转增1,039,825,619股。
• 转增后总股本：1,617,506,518股。

重大事项

1. 收回借款：2015年4月9日收回1.8亿元借款本金及利息。
2. 股权划转：2015年5月15日，珠海市国资委将格力集团对格力地产的股权划转至海投公司。
3. 非公开发行股票：2015年7月17日通过非公开发行股票方案，12月4日调整方案。
4. 公司债券发行：子公司格力房产于2015年9月获得公开发行公司债券的核准。
5. 可转换公司债券：发行9.8亿元，证券简称“格力转债”，证券代码“110030”。
6. 可转债转股情况：截至2015年12月31日，累计转股86,499股，占转股前已发行股份的0.015%。

公司治理与风险提示

公司治理

• 公司治理结构：公司治理结构完善，确保与控股股东及关联方相互独立。
• 董事会与监事会：董事会、监事会及高级管理人员确保报告内容真实、准确、完整。

风险提示

1. 政策风险：房地产行业受国家政策影响较大，公司密切关注政策变化。
2. 市场风险：市场竞争日益激烈，公司需加强自身建设，提升竞争力。
3. 财务风险：公司为资金密集型行业，需加强资金统筹，提高融资能力。

社会责任与环保情况

• 社会责任：积极参与社会公益，近5年总捐款超过600万元。
• 环保情况：公司不属于重污染行业，未涉及环保问题。

其他重要事项

• 可转债持有人情况：期末持有人数为1,704，主要为金融机构及质押账户。
• 公司负债情况：2015年资产负债率为80.78%，较2014年下降1.28%。
• 信用评级：公司主体长期信用等级为AA，评级展望稳定。

总结

格力地产在2015年实现了显著的财务增长，营业收入和净利润均大幅上升，同时通过资本公积金转增股本，进一步扩大了公司规模。公司在房地产领域持续发展，同时积极拓展其他产业，形成“3+2”产业格局。公司注重品牌建设与质量控制，提升市场竞争力。此外，公司关注政策与市场风险，加强内部管理与融资安排，确保稳健发展。