20220124-华融融达期货-黑色数据报告_12页_1mb

黑色产业链分析总结

核心内容概览

本报告围绕黑色产业链展开，涵盖了螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤等主要品种的现货价格、基差分析、利润情况及库存数据，旨在为相关企业及机构提供市场参考。报告数据来源为公开资料及合法渠道，用于分析市场趋势与供需关系，不构成投资建议。

主要品种分析

螺纹钢

• 现货价格：上海螺纹钢价格（元/吨，农历）反映当前市场供需状况。
• 基差分析：
  • 螺纹主力合约基差（元/吨，农历）
  • 螺纹01、05、10合约基差（元/吨，农历）
• 库存情况：
  • 螺纹厂库+社库35市库存（万吨，公历）
  • 螺纹社库35市库存（万吨，公历）
  • 螺纹钢厂库存（万吨，公历）
• 利润分析：
  • 螺纹长流程利润（元/吨，农历）
  • 电炉华东利润（元/吨，农历）
  • 内贸北材南下利润（元/吨）
• 价差分析：
  • 热卷与冷卷价差（元/吨，农历）
  • 冷卷与镀锌价差（元/吨，农历）

热卷

• 现货价格：热卷上海现货价格（元/吨，农历）。
• 基差分析：
  • 热卷主力合约基差（元/吨，农历）
  • 热卷01、05、10合约基差（元/吨，农历）
• 远期结构曲线：热卷远期结构曲线（元/吨）。
• 价格曲线：热卷价格曲线（元/吨）。
• 库存情况：
  • 热卷厂库+社库33市库存（万吨）
  • 热卷社会库存（万吨，农历）
  • 热卷厂库库存（万吨）
• 利润分析：
  • 热轧利润（元/吨，农历）

铁矿石

• 现货价格：铁矿石日照PB现货价格（元/吨，公历）。
• 远期结构曲线：铁矿大连远期结构曲线（元/吨）。
• 价格曲线：铁矿石价格曲线（元/吨）。
• 基差分析：
  • 铁矿金布巴主力合约基差（元/吨，公历）
  • 铁矿金布巴01、05、09合约基差（元/吨，公历）
• 利润分析：
  • 铁矿进口PB粉利润（元/吨，公历）
  • 铁矿进口金布巴利润（元/吨，公历）
  • 铁矿卡粉-PB价差（元/吨，公历）
  • 铁矿PB-超特价差（元/吨，公历）
• 库存情况：
  • 铁矿港口45港库存（万吨，公历）
  • 铁矿钢厂进口烧结矿库存（万吨，公历）
  • 铁矿钢厂大中型可用天数（天，公历）
  • 铁矿钢厂中小型可用天数（天，公历）

焦炭

• 现货价格：焦炭天津准一平仓价（元/吨，农历）。
• 远期结构曲线：焦炭远期结构曲线（元/吨）。
• 价格曲线：焦炭价格曲线（元/吨）。
• 基差分析：
  • 焦炭主力合约基差（元/吨，农历）
  • 焦炭01、05、09合约基差（元/吨，农历）
• 利润分析：
  • 焦炭山西利润（元/吨，农历）
  • 焦炭河北利润（元/吨，农历）
  • 焦炭贸易利润（元/吨，农历）
  • 焦炭出口利润（元/吨，农历）
• 库存情况：
  • 焦炭焦企+钢厂+港口库存（万吨，农历）
  • 焦炭焦企库存（万吨，农历）
  • 焦炭钢厂库存（万吨，农历）
  • 焦炭港口库存（万吨，农历）

焦煤

• 现货价格：混煤高硫成本（元/吨，农历）。
• 远期结构曲线：焦煤远期结构曲线（远/吨）。
• 价格曲线：焦煤价格曲线（元/吨）。
• 基差分析：
  • 焦煤主力合约基差（元/吨，农历）
  • 焦煤01、05、09合约基差（元/吨，农历）
• 利润分析：
  • 煤矿汇总利润（元/吨）
  • 焦煤低硫—高硫价差（元/吨，农历）
• 进口利润：
  • 蒙古焦煤进口利润（元/吨）
  • 澳洲焦煤进口利润（元/吨）
• 库存情况：
  • 煤矿焦煤原煤库存（万吨，农历）
  • 焦企焦煤库存（万吨，农历）
  • 钢厂焦煤库存（万吨，农历）
  • 焦煤港口库存（万吨，农历）

关键信息总结

• 基差分析：各品种主力合约及不同月份合约的基差数据，有助于判断期货与现货价格偏离程度，为套期保值与投机提供依据。
• 库存数据：厂库、社库、港口库存及可用天数，反映产业链上下游的供需变化，对价格走势具有重要影响。
• 利润分析：包括长流程、电炉、内贸、出口等不同环节的利润情况，揭示产业链各环节的盈利空间与成本压力。
• 价差分析：不同产品之间的价差（如热卷—冷卷、冷卷—镀锌、焦煤低硫—高硫等）可用于评估市场结构与资源流向。

报告说明

本报告由华融融达期货股份有限公司衍生品部胡景琨提供，邮箱：hujk@hrrdqh.com。所有数据和分析仅供特定企业与机构内部参考，未经授权不得复制、发布或分发。报告内容力求客观公正，但不保证其准确性与完整性，使用需谨慎，交易决策应独立完成。