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市场“转鸽”预期加强 欧元破位领涨非美

核心内容

2023年2月2日，市场对美联储政策预期发生转变，整体偏向鸽派解读，推动非美货币走强，尤其是欧元大幅上涨。美元指数因美联储加息预期减弱而跳水，跌破101.50，打开进一步下行空间。同时，黄金价格突破关键阻力位，创出年内新高。

主要观点

美联储政策预期转变

• 美联储如期加息25个基点至 $4.50% - 4.75%$，但市场解读为“鹰派”色彩已基本被消化。
• 美联储修改利率前瞻指引，强调未来加息决策将考虑通胀滞后性、经济和金融形势变化等因素。
• 鲍威尔在新闻发布会上表示，通胀有所缓和但仍在高位，首次提及加息可能带来的通缩风险。
• 市场普遍预期美联储可能在5月暂停加息，并在年底降息50个基点。

非美货币表现

• 欧元：刷新高点，突破1.0926，最高触及1.1032，显示强劲上行趋势。
• 英镑：短暂触及1.2271后拉升，测试1.2400，但仍未突破前高1.2447。
• 日元：强势上涨，突破200点，打破此前收敛波幅状态，重启涨势。
• 澳元和纽元：均强势拉升，但纽元面临前高0.6530的压力。
• 加元：受油价下跌影响先抑后扬，仍需确认进一步涨势。

其他货币与资产

• 黄金：快速上破1935，最高触及1955.96，创去年4月21日以来新高，显示市场避险情绪升温。
• 英央行与欧央行：即将公布利率决议，市场预期其可能加息50个基点，但也有暂停加息的预期，若出现相关信号，可能引发非美货币回调。

关键信息

欧元/美元

• 技术面：日图在MA20企稳，上行趋势良好，但短期偏离均线可能引发调整。
• 支撑位：1.0970、1.0930、1.0900
• 阻力位：1.1050、1.1100、1.1150
• 建议：关注1.1050阻力表现，决定进一步方向。

英镑/美元

• 技术面：日图反弹处于MA5/10交叉点下方，随机指标下行，不利于进一步走高。
• 支撑位：1.2270、1.2220、1.2100
• 阻力位：1.2400、1.2450、1.2500
• 建议：关注1.2400阻力表现，决定是否继续做多。

美元/日元

• 技术面：日图跌破129.00，延续跌势；4小时图跌破三角形，短期均线打压；小时图维持下行动能。
• 支撑位：128.90、128.00
• 阻力位：129.30
• 建议：在128.90下方做空，止损129.30，下破128.00可跟进看127.20。

黄金

• 技术面：日图在MA20企稳，但随机指标出现熊背离，需确认能否企稳1950上方。
• 支撑位：1950、1940、1930
• 阻力位：1960、1980、1990
• 建议：关注1950一线企稳机会，重新做多。

白银

• 技术面：日图企稳MA50，但上方面临多重阻力，走势谨慎。
• 支撑位：24.00、23.80、23.40
• 阻力位：24.30、24.50、24.80
• 建议：关注能否企稳24.00上方，若突破则可能继续上涨。

总结

市场对美联储政策的解读趋于鸽派，推动非美货币集体走强，欧元领涨。美元指数下跌，黄金突破关键阻力位，显示避险情绪升温。非美货币中，英镑和日元表现较为积极，但面临不同阻力。市场预期英央行和欧央行可能加息，但暂停加息的可能性也存在。技术面显示欧元和黄金仍具上涨动能，但需关注关键阻力位表现，而英镑和日元则需进一步确认走势。整体来看，市场情绪偏向宽松，非美货币和黄金或将继续受益。