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港股晨报总结

核心内容

港股市场近期表现反复，恒生指数在28000至29000点区间震荡，近日回升至约26000点。受内地政策影响，科技股、内房股及澳门博彩股表现疲弱，但随着政策明朗化，市场气氛有所回稳。外围方面，美联储维持利率不变，但暗示可能提前缩减QE，美国股市表现温和上涨，美元指数维持在93.9左右，十年期国债收益率略有下降。

主要观点

• 港股整体表现：恒生指数近期反复，但受内地政策影响，市场情绪一度低迷。随着政策逐步明朗，市场气氛有所改善。
• 板块表现：科技股、内房股及澳门博彩股受政策影响较大，表现相对较弱。部分个股如申洲国际因越南工厂复工而有所反弹。
• 外围市场影响：美联储政策预期影响市场情绪，美国股市表现温和，但通胀预期仍较高，美元债市场波动明显。
• ETF表现：恒生科技ETF、盈富基金等表现较弱，而与石油相关的ETF则因油价上涨而受益。
• 新股动态：三叶草生物、鹰瞳科技及UJU Holding等公司即将上市，市场热度不一。

关键信息

指数表现

恒生指数成份股表现排名

表现最佳前三：

1. 金沙中国有限公司(1928)：股价17.96，涨跌(日)4.5%，年初至今-47.3%
2. 李宁(2331)：股价95.50，涨跌(日)4.3%，年初至今79.8%
3. 百威亚太(1876)：股价19.28，涨跌(日)3.8%，年初至今-24.1%

表现最差前三：

1. 阿里健康(0241)：股价10.98，涨跌(日)-10.9%，年初至今-52.1%
2. 华润置地(1109)：股价31.20，涨跌(日)-6.7%，年初至今1.9%
3. 碧桂园(2007)：股价7.57，涨跌(日)-4.3%，年初至今-24.9%

港股主要指数概览

外围市况

• 美国10月消费者信心指数为113.8，高于预期。
• 美国十年期国债收益率略降至1.619%。
• 美股周二整体上升，道指、标普500及纳斯达克指数均微涨。
• 国际油价上涨，纽约期油价格升至84.65美元，伦敦布兰特期油价格升至86.4美元。

港股精选模拟组合

• 组合特点：包含10只股票，涵盖多个行业，降低波动性及行业周期性影响。
• 组合表现：平均表现-7.95%，相对恒指表现+1.90%。
• 个股表现：
  • 韦尔股份（0669.HK）：股价163.40，表现+24.12%，相对恒指+33.97%
  • 申洲国际（2313.HK）：股价171.10，表现-10.26%，相对恒指-0.41%
  • 药明生物（2638.HK）：股价120.00，表现-13.54%，相对恒指-3.70%

新股动态

• 待上市新股：

  • 三叶草生物（2197.HK）：11月5日上市，发售价12.80-13.50港元，最大集资额20.25亿港元。
  • 鹰瞳科技（2251.HK）：11月5日上市，发售价75.10-81.30港元，最大集资额18.10亿港元。
  • UJU Holding（1948.HK）：11月8日上市，发售价6.70-9.16港元，最大集资额10.99亿港元。

• 打新策略简评：

  • 三叶草生物：高风险高回报，市场热度一般。
  • 鹰瞳科技：产品刚推出，收入及利润不稳定，市场热度中等偏高。
  • UJU Holding：高增长，财务表现强劲，市场热度中等偏高。

美元债市场

• 投资级：整体波动不大，科技板块有买盘，利差收窄。
• 高收益：表现疲弱，部分中资美元债因债务问题下跌，如当代置业已正式违约。

市场展望

• 恒指表现预计反复靠稳，主要受内地政策及美联储动向影响。
• 科技股、内房股及澳门博彩股可能继续受政策影响，但随着政策明朗化，市场情绪有望改善。
• 投资者应关注外围市场动向及港股整体气氛变化，同时留意与石油相关的ETF表现。

风险提示

• 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动。
• 中资美元债高收益板块表现疲弱，部分公司存在债务违约风险。
• 本报告内容仅供参考，不构成任何投资建议或保证，投资者应自行判断。

披露信息

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• 中州国际及其关联公司可能持有报告中提及的上市公司股权，投资者应注意潜在利益冲突。