20240109-宝城期货-资讯早班车_15页_489kb

宏观经济数据

• GDP：2023年前三季度同比4.9%，较39.0%大幅收窄。
• PMI：制造业PMI、非制造业商务活动指数等均弱于预期，显示经济复苏动力不足。
• 金融数据：社融规模增量、M2增速边际放缓，房地产投资与销售显著下滑，消费复苏基础仍需巩固。

货币政策动态

• 中央经济工作会议精神的落实被强调，央行将综合运用结构性工具和利率市场化改革，维持总量适度、结构优化、价格合理。

商品期货与风险市场

• 金属与能源：铜业受火灾事故影响，美联储降息预期升温，国际油价承压。
• 农产品：厄尔尼诺影响泰国糖业，美国大豆出口数据变动需关注。
• 金融监管：持续强化对房地产、能源等领域腐败审查，防范利益输送风险。

债市与股市表现

• 债市：国债期货全线收跌，中短期利率债波动较大，转债指数下行，城投债利差处于低位但需防范止盈风险。
• 股市：A股系统性调整，上证、深证成指等跌幅显著，港股科技股承压，外资净流出趋势明显。

外汇与国际动态

• 人民币汇率波动较小，美国及欧洲债市收益率普遍下行，显示全球宽松政策预期持续。

重点关注与操作建议

• 央行强调逆周期调节，商品期货手续费减收政策落地，可能影响市场流动性，需警惕核心商品价格波动对通胀预期的影响。