2016-04-06-上交所-大商股份有限公司2015年年度报告_175页_2mb

大商股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

大商股份有限公司（股票代码：600694）在2015年面临了整体消费市场疲软、零售行业竞争加剧等多重挑战。公司主要经营百货、超市、电器等业务，拥有160余家实体店铺，分布在大连、沈阳、抚顺、锦州、大庆、牡丹江、郑州、鲁中等地区。公司通过多业态、多商号及线上线下融合的发展模式，提升市场竞争力。

财务概况

主要财务数据

• 营业收入：308.32亿元，同比下降4.27%。
• 归属于上市公司股东的净利润：6.62亿元，同比下降46.07%。
• 扣除非经常性损益的净利润：6.38亿元，同比下降47.58%。
• 经营活动产生的现金流量净额：12.997亿元，同比增加18.08%。
• 总资产：165.68亿元，同比增长12.06%。
• 归属于上市公司股东的净资产：63.90亿元，同比增长4.80%。

财务指标变化

• 基本每股收益：2.25元，同比下降46.17%。
• 加权平均净资产收益率：10.66%，同比下降10.96个百分点。
• 财务费用：-665.98万元，同比减少82.89%，主要由于利息支出增加。

现金流情况

• 经营活动现金流净额：129,974.08万元，同比增加19,897.81万元，主要因购买商品支付的现金减少。
• 投资活动现金流净额：-131,455.96万元，同比减少90,079.75万元，主要因购建固定资产及收购子公司支付现金增加。
• 筹资活动现金流净额：-56,152.66万元，同比增加35,214.44万元，主要因取得借款增加。

重要事项

利润分配

公司以总股本293,718,653股为基数，每10股派发现金4.60元，共计派发现金红利135,110,580.38元，本年度不进行资本公积金转增股本。

非经常性损益

非经常性损益合计23,833,279.89元，主要来源于债务重组损益11,618,802.95元和除上述之外的其他营业外收入12,522,735.28元。

商誉减值

因收购大连莱卡门服装有限公司，确认商誉21,953万元，但由于其盈利能力未达预期，全额计提减值损失，影响净利润减少21,953万元。

公司业务分析

主营业态与地区分布

• 百货业态：营业收入183.34亿元，毛利率16.58%，同比下降0.05个百分点。
• 超市业态：营业收入60.88亿元，毛利率11.28%，同比下降0.34个百分点。
• 家电连锁业态：营业收入29.36亿元，毛利率9.68%，同比增加0.81个百分点。
• 其他：营业收入8.83亿元，毛利率15.39%，同比增加3.87个百分点。

各地区经营情况

• 大连地区：营业收入80.60亿元，毛利率22.47%，同比下降2.15%。
• 沈阳地区：营业收入22.90亿元，毛利率20.99%，同比下降25.28%。
• 抚顺地区：营业收入24.29亿元，毛利率20.46%，同比下降3.41%。
• 山东地区：营业收入27.74亿元，毛利率17.80%，同比下降3.10%。
• 大庆地区：营业收入55.71亿元，毛利率18.95%，同比下降2.81%。
• 牡丹江地区：营业收入21.79亿元，毛利率23.06%，同比下降0.66%。
• 锦州地区：营业收入17.04亿元，毛利率20.20%，同比下降0.64%。
• 河南地区：营业收入32.47亿元，毛利率26.82%，同比下降1.23%。

公司核心竞争力

1. 行业领先的店铺网络与规模优势：公司在全国范围内建立了东北、华北、西部三大店网，具备明显的区域竞争优势。
2. 多业态、多商号及O2O全渠道模式：公司通过麦凯乐、新玛特、千盛百货等多业态运营，结合线上平台天狗网，形成线上线下融合的竞争优势。
3. 积极的企业文化与优秀经营团队：公司建立了以党的理论思想为基础、以民族优秀文化为品质、以国际化现代化商业为标准的企业文化，吸引了大量优秀人才。
4. 众多战略合作伙伴与庞大的忠诚顾客群体：公司与国内外知名品牌供应商建立了战略合作关系，拥有数亿忠诚顾客，为持续发展提供了保障。
5. 良好的社会形象与品牌影响力：公司在各地发展过程中，为当地带来了现代商业文化和稳定的就业、税收，树立了良好的品牌形象。

管理层讨论与分析

2015年，公司面对消费市场整体偏弱、竞争加剧的挑战，主动进行转型升级，创新商业模式，夯实店铺基础管理，开展大型文化促销和折扣活动，提升核心竞争力。公司还通过线上平台天狗网，实现线上线下融合发展，提高销售业绩。

重要财务变动说明

• 其他应收款：增加58.57%，主要由于收购大连莱卡门服装有限公司。
• 存货：增加80.11%，主要由于收购大连莱卡门服装有限公司。
• 固定资产：增加37.70%，主要由于收购新公司。
• 短期借款：增加130.52%，主要由于收购新公司。
• 应付票据：增加83.39%，主要由于收购山东威海百货大楼集团股份有限公司。
• 应交税费：增加59.23%，主要由于企业所得税和个人所得税增加。

风险提示

公司已在报告中详细描述了可能面临的风险，包括消费市场疲软、零售行业竞争加剧、经济环境变化等，建议投资者关注相关章节，以全面了解公司风险状况。

附注

• 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）。
• 公司未涉及被控股股东非经营性占用资金及违反规定决策程序对外提供担保的情况。
• 公司在2015年进行了多项收购，包括大连莱卡门服装有限公司、山东威海百货大楼集团股份有限公司等，这些收购对公司资产和业务结构产生了显著影响。