20241118-川财证券-新能源产业十一月周报_新能源产业周报_规上工业风电_太阳能发电环比高增_17页_621kb

新能源产业周报：规上工业风光储数据简要回顾

一、本周表现回顾
受多重因素影响，本周A股市场表现疲软，三大主要指数普遍收跌。其中，上证指数下跌2.35%，深证成指下跌3.70%，创业板指下跌3.36%，沪深300指数下跌2.29%。从板块整体表现来看，申万一级行业指数中的电力设备板块本周集体回调，周涨跌幅达-2.66%，排名31个指数中的第9位。在电力设备子板块中，仅电池板块小幅收涨0.21%，其余如风电设备、光伏设备等均有较大跌幅。具体个股方面，市场出现严重分化，部分小盘股表现亮眼，而多数大盘股则出现较大幅度下跌。

二、光伏板块动态简述
根据供应商数据，本周硅料环节整体成交偏少，但由于云南、四川等地区进入枯水期，硅料生产基地稼动率降低，上周价格保持平稳。预计伴随春节备货需求提升及上游产能持续出清，硅料价格有望企稳。下游环节则出现分化的走势，如小尺寸硅片受供给收缩带动价格上涨；中大尺寸如M10尺寸电池片，由于需求回升与供给减少的共同作用，价格维持平稳，组件端因部分低价订单延续，集中式项目中标价维持在0.62-0.70元/W。从SMM数据显示，本周光伏组件定标容量环比下降，中标均价仍有下调压力。

三、风电板块新进展
进入10月份，风电行业持续高景气。新增定标容量环比提升近50%，达到13.6GW。截至10月末，2024年度风电总开标容量达13.64GW，全年同比增长显著。此外，中厚板、螺纹钢等原材料价格高位运行，但仍不足以改变风电整机商的成本结构。

四、储能与氢能市场更新
在电力市场改革利好措施的利好下，本周工商业储能关注度显著提升。储能系统招标量环比下降，但EPC项目略有回升，11月累计招标规模达到116GW/1909GWh。本周广西调整峰谷电价政策，12：00至14：00时段调整为低谷电价，为储能投资带来更明确的盈利预期。在氢能领域则没有新增项目开工建设或备案消息。海外市场方面，9月美国新增大型储能装机规模同比上升，但环比有不少下降；德国户用储能市场也继续降温。

五、市场风险提示
重要影响因素包括原材料价格大幅波动、风光储新增装机进度不达预期、项目开发进度放缓，以及国际贸易摩擦等外部环境不确定性。

分析师：孙灿
签字分析师证书号：S1100517100001
（以实际研究报告为准）