20220324-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_9页_122kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本份晨报主要分析了多个金属品种在近期的市场表现、基本面变化及技术走势，涵盖焦煤、焦炭、动力煤、锰硅、硅铁、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石、螺纹钢、热卷、贵金属、沪锌、沪铝、沪铅等。整体来看，市场情绪受国际局势及疫情扰动影响较大，部分品种价格受成本支撑偏强，而其他则因供需变化或政策影响呈现震荡或回调走势。

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主要观点与关键信息

焦煤

• 市场表现：JM2205合约大幅高开，但国内炼焦煤市场暂稳，部分煤种小幅回调。
• 供需情况：内蒙古受环保检查影响，山西受疫情影响，出货受限。下游焦企利润好转，部分提产，但高价和疫情导致采购放缓。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支持。
• 操作建议：日内短线操作，注意风险控制。

焦炭

• 市场表现：J2205合约高开高走，市场持稳。
• 供需情况：疫情限制拉运，焦企库存低位，钢厂复产带动需求，但到货不佳。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：日内短线操作，注意风险控制。

动力煤

• 市场表现：ZC2205合约震荡上行。
• 供需情况：内蒙产量下降，港口调运受阻，电厂库存低，预计补库需求存在。
• 技术分析：MACD红色动能柱稳定，短线走势偏强。
• 操作建议：短线偏多交易，注意风险控制。

锰硅

• 市场表现：SM2205合约低开低走，现货价格下调。
• 供需情况：高价锰矿抑制采购，北方厂家挺价，南方库存低位。
• 技术分析：MACD绿色动能柱扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在8400-9000元/吨区间操作，止损各800点。

硅铁

• 市场表现：SF2205合约震荡收涨。
• 供需情况：市场成交较少，贸易商低价询货，但金属镁及出口需求支撑价格。
• 技术分析：MACD绿色动能柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：在9000-9700元/吨区间操作，止损各900点。

沪铜

• 市场表现：沪铜2205高开高走。
• 基本面：铜矿供应改善，冶炼厂排产积极，国内库存下降快于往年。
• 技术分析：1小时MACD金叉，持仓增量上行。
• 操作建议：建议逢回调做多，止损位73000。

沪镍

• 市场表现：NI2204封于涨停。
• 基本面：镍矿价格上升，国内进口亏损，海外资源流入减少，国内库存下降。
• 技术分析：关注5日均线支撑。
• 操作建议：建议轻仓持有多单，止损235000。

沪锡

• 市场表现：沪锡2205高开高走。
• 基本面：锡矿进口增加，冶炼厂原料供应正常，下游需求良好。
• 技术分析：1小时MACD金叉，站上350000关口。
• 操作建议：建议逢回调做多，止损344000。

不锈钢

• 市场表现：SS2204高开高走。
• 基本面：原料成本上升，钢厂挺价情绪浓厚，库存下降。
• 技术分析：关注20日均线支撑，1小时MACD红柱放量。
• 操作建议：建议轻仓持有多单，止损21200。

铁矿石

• 市场表现：I2205合约窄幅整理。
• 供需情况：港口资源充足，但唐山疫情导致钢厂原料运输受阻，需求缩水。
• 技术分析：1小时MACD指标回调至0轴附近。
• 操作建议：日内短线交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 市场表现：RB2205合约震荡偏强。
• 供需情况：多地楼市松绑提振市场情绪，产量回升，库存或继续下滑。
• 技术分析：1小时MACD指标运行于0轴上方。
• 操作建议：震荡偏多交易，注意风险控制。

热卷

• 市场表现：HC2205合约高位整理。
• 供需情况：疫情导致需求停滞，物流受阻，但市场预期后期需求释放。
• 技术分析：1小时MACD指标运行于0轴上方。
• 操作建议：短线回调择机做多，止损参考5120元/吨。

贵金属

• 市场表现：沪市贵金属高开高走。
• 基本面：通胀和地缘政治风险推动避险需求，国际油价上涨也起到支撑作用。
• 操作建议：建议以短线交易为主，注意操作节奏及风险控制。

沪锌

• 市场表现：受原油及金属期货上涨影响，锌价走强。
• 基本面：国内精炼锌产量回升，再生铅产能释放但受限，库存小幅下降。
• 操作建议：建议沪锌主力合约多单持有。

沪铝

• 市场表现：受原油及金属期货上涨影响，铝价震荡偏强。
• 基本面：电解铝利润丰厚，云南、贵州产能释放，汽车产量增长拉动需求。
• 操作建议：建议在23000-23800区间偏多操作。

沪铅

• 市场表现：铅价区间震荡。
• 基本面：铅产量回升，再生铅产能释放但受限，库存高于近五年同期。
• 操作建议：建议在15000-16000区间操作。