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浙江日高智能机械股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

浙江日高智能机械股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于自动化包装机械研发、生产和销售的高新技术企业，成立于1996年12月2日，2014年10月22日整体变更为股份有限公司。公司主要产品包括封尾机、灌装机、贴标机、旋盖机和联动机，广泛应用于食品、医药、日化等行业。公司于2014年11月19日通过股东大会决议，决定公司股票挂牌时采用协议转让方式。

主要观点

• 公司具有较强的研发创新能力，已取得32项专利及多项非专利技术，其中1项为发明专利，30项为实用新型专利，并拥有2项注册商标。
• 公司通过不断的技术创新，打破国外在医药、食品、日化产品包装设备领域的垄断，能够为客户提供多种包装设备。
• 公司实际控制人为吴朝武、许佩华夫妇，合计持有公司100%股份，存在实际控制人不当控制的风险。
• 公司存在关联交易，其中封尾机主要由澳玛公司代工，关联方交易占公司利润比例较高。
• 公司曾存在未办理环评手续的情况，但已整改完毕，预计2015年5月完成竣工验收并整体搬迁至新建厂房。
• 公司的外协加工比例较低，且外协厂商与公司无关联关系，公司对外协加工环节进行严格监管，确保产品质量。

关键信息

公司基本情况

• 公司名称：浙江日高智能机械股份有限公司
• 法定代表人：吴朝武
• 注册资本：1,520万元
• 主营业务：自动化包装机械的研发、生产和销售
• 所属行业：专用设备制造业（C35）和包装专用设备制造行业（C3468）

股权结构

• 控股股东：吴朝武，持股51%，占股7,752,000股
• 实际控制人：吴朝武、许佩华夫妇，合计持股100%
• 主要股东：无其他持股5%以上的股东

股东关系

• 吴朝武与许佩华为夫妻关系
• 吴朝武为吴显德之子，吴显德曾为公司股东，后将股权全部转让给吴朝武和许佩华

股份形成与变化

• 有限公司设立：注册资本50万元，吴显德与吴朝武分别为51%和49%的出资比例
• 第一次增资：2006年6月，注册资本增至200万元
• 第一次股权转让：2006年8月，吴显德将49%股权转给许佩华，2%转给吴朝武
• 第二次增资：2010年10月，注册资本增至1,520万元
• 股份公司设立：2014年10月22日，以净资产折股方式设立股份公司，注册资本1,520万元

公司治理

• 公司董事会、监事会和股东大会的运行情况良好
• 公司不存在同业竞争，也未发生资金被控股股东占用或为其提供担保的情况
• 公司制定了《新产品研发立项管理制度》、《专利工作管理制度》等制度，对核心技术进行严格保密

财务情况

• 主要财务指标：
  • 2014年1-8月营业收入1,790.58万元，净利润48.57万元，扣除非经常性损益后的净利润40.30万元
  • 毛利率为28.58%，净资产收益率为1.68%
• 资产负债率：35.42%（母公司）
• 流动比率：0.86
• 速动比率：0.57
• 经营活动产生的现金流量净额：462.04万元
• 每股净资产：1.91元
• 基本每股收益：0.032元/股

业务情况

• 公司主要产品包括封尾机、灌装机、贴标机、旋盖机、联动机等，适用于多种行业
• 公司产品具有较高的技术含量，部分产品通过ISO9001：2008认证，部分产品通过欧盟CE认证
• 公司采用外协加工模式，将非核心零部件委托加工，外协加工成本占比低，对公司经营影响不大

风险因素

• 市场竞争风险：公司虽已打破国外垄断，但市场竞争日趋激烈，需持续进行技术升级和业务模式创新
• 原材料价格波动风险：公司主要原材料受宏观经济和政策影响，存在价格波动风险
• 核心技术失密风险：公司拥有大量专利和非专利技术，存在技术失密或被他人盗用的风险
• 实际控制人不当控制风险：公司由吴朝武、许佩华夫妇控制，存在决策不透明的风险
• 关联交易风险：公司主要产品由关联方代工，关联交易占利润比例较高
• 环评手续未完成风险：公司新建厂房尚未完成竣工验收，存在被要求整改的风险

关键资源

• 知识产权：公司拥有32项专利，11项正在申请，2项商标
• 无形资产：公司拥有土地使用权、管理软件等，其中土地使用权账面净值为8,179,336.08元
• 核心技术：公司核心技术包括灌装、封尾、贴标、旋盖、联动机等，具有较强的市场竞争力

相关机构

• 主办券商：方正证券股份有限公司
• 律师事务所：北京金诚同达（上海）律师事务所
• 会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：坤元资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统