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2015年中国金融及银行业展望总结

核心内容

本报告是普华永道对中国金融及银行业的深入调研结果，基于对43家银行及非银行金融机构高管的访谈，涵盖了2014年及2015年中国金融环境的变化、政策趋势、行业挑战与机遇、科技创新的影响以及潜在风险等方面。

主要观点

1. 2014年金融环境与改革背景

• 经济新常态：中国经济在新常态下保持平稳增长，全面深化改革持续推进。
• 银行业改革：银行业的壁垒逐渐降低，利润回归正常水平。
• 互联网金融挑战：新兴的互联网金融产品对传统商业银行和金融机构构成有力竞争。
• 政策导向：中央政府在推进改革的同时，也注重经济平稳增长，政策制定保持审慎。

2. 宏观政策调整与人民币国际化

• 货币政策转型：人民银行在2014年实施了一系列定向宽松政策，标志着流动性管理方式的根本转变。
• 人民币国际化：人民币国际化进程加速，央行通过盘活离岸人民币资金、搭建透明渠道等方式引导资金回流。
• 自贸区机遇：上海自贸试验区的设立为人民币业务带来新机遇，许多机构已或计划设立分支机构。
• 利率市场化：央行明确表示两年内实现利率市场化，预计存款利率放开将对商业银行利润产生压力。

3. 科技创新与行业竞争

• 互联网巨头崛起：阿里巴巴、腾讯等互联网企业迅速进入电子支付和投资产品市场，对传统银行业构成威胁。
• 产品创新：新型金融产品（如银行理财产品）的出现，促使商业银行提高收益率以吸引客户。
• 竞争格局变化：2015年互联网金融行业预计持续增长，但监管加强可能引发行业洗牌，形成更具竞争性的市场。

4. 风险与挑战

• 信贷资产质量恶化：2014年第三季度，商业银行不良贷款总额达7,669亿元，较2013年增长36%。
• 不良贷款管理：受访者对不良贷款严重程度看法不一，外资银行普遍担忧，而国内银行则对政府清理不良贷款的能力持乐观态度。
• 监管变化：监管机构正在逐步打破“刚性兑付”预期，加强信托和理财产品监管，预计2015年将出现更多真实违约案例。

关键信息

金融机构应对策略

• 长期信心：尽管短期内面临挑战，大多数受访者对全面深化改革持乐观态度，认为改革将带来长期稳定和繁荣。
• 创新方向：金融机构正寻求通过增加中间业务和小微企业业务比例，来缓解利率市场化带来的利润压力。
• 风险管理：在不良贷款问题上，部分机构认为风险可控，但仍需持续关注。

行业发展趋势

• 多元化发展：金融行业正向多元化方向发展，包括非银行金融机构和互联网金融平台的兴起。
• 监管加强：随着互联网金融的发展，监管政策将进一步加强，促使行业更加规范。
• 全球化布局：海外业务根基扎实的银行，尤其是与香港市场有紧密联系的机构，将在人民币国际化进程中占据优势。

附件与联系方式

• 报告来源：普华永道调研报告
• 联系信息：
  • QQ：2083220015
  • 淘宝链接：提供购买行研报告的途径
• 报告全文链接：http://www.pwccn.com/home/eng/bfic_2015.html

总结

2015年中国金融及银行业将面临多重挑战与机遇。在政策改革、技术创新和风险控制的多重作用下，行业格局正在发生深刻变化。金融机构需在保持稳健经营的同时，积极应对改革带来的不确定性，抓住新兴市场和国际化趋势带来的机遇。