计算机行业深度研究：为什么DeepSeek最受益方向是云产业链_28页_2mb

DeepSeek深度研究：云产业链的潜在受益方分析

投资建议

DeepSeek的开源为云厂商提供了低门槛部署世界级AI“杀手级应用”的机会。推荐关注以下四类公司：

• 公有云：金山云、优刻得
• 边缘云：顺网科技、网宿科技
• 混合云：深信服、青云科技
• 垂直行业SaaS：三六零、金山办公、萤石网络、软通动力、科大讯飞

核心观点

DeepSeek通过轻量化架构和蒸馏技术显著降低了AI模型的算力需求，使部署成本从高端GPU扩展至消费级GPU，从而突破了硬件限制，推动AI算力平价化，缩小与海外模型的差距。

市场机会

1. 云厂商作为“放大器”：DeepSeek拉平大模型差距后，云端推理需求激增，云计算市场空间扩展。公有云厂商如优刻得、金山云、华为云等已迅速接入DeepSeek模型服务。
2. 边缘算力受益：如顺网科技、网宿科技凭借边缘算力资源优势，有望在推理需求向边缘侧迁移中抢占先机。
3. 混合云和SaaS服务商：在算力平权趋势下，云服务厂商需依托客户场景资源形成商业模式闭环，如深信服、三六零等。

投资风险

• 技术快速发展可能导致竞争格局变化
• 开源模型普及可能引发服务价格战

DeepSeek的商用化进程加速了云算力争价时代到来，算力资源池化、边缘调度能力成为云服务商新增竞争优势的关键维度。顺网科技、优刻得等边缘云厂商因其全国性网络覆盖和高性价比算力服务，被认为是对DeepSeek生态价值挖掘最充分的潜在受益者。